多氟多获国联证券买入评级，六氟盈利探底，推进氟化工全产业链布局lg...

摘要：4月29日，多氟多获国联证券买入评级，近一个月多氟多获得5份研报关注。研报预计公司2024-2026年营业收入分别为142.44/179.45/211.74亿元，同比增速分别为19.33%/25.98%/18.00%，归母净利润分别为5.30/9.58/14.15亿元，对应增速分别为3.92%/80.73%/47.80%。研报认为，公司现具备年产6万吨电子级氢氟酸的产能,其中半导体级2万吨，光伏级4万吨。公司半导体级氢氟酸现已批量供应台积电、三星等头部半导体制造企业，目前年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目和年产3万吨湿电子化学品项目正在建设当中。公司子公司中宁硅业生产的电子级硅烷、高纯四氟化硅、纳米硅粉等产品已进入国内外知名半导体和新能源企业供应链。随着产能的落地和客户的顺利扩张，公司电子信息材料有望放量。此次交易将助力公司进入有机氟领域，延伸氟基新材料产业链，有望实现业绩新增长点；其次，宁夏天霖将实现与公司西北子公司的联动，打造公司西北产业集群，降低资源、物流、集采等经营成本，有望增厚公司利润。风险提示：六氟环节竞争加剧，新业务发展不及预期。