韦尔股份获华金证券买入评级，高端CIS份额持续提升lg...

摘要：4月28日，韦尔股份获得华金证券买入评级，近一个月韦尔股份获得2份研报关注。华金证券预计2024年至2026年，公司营收分别为280.84/327.17/380.50亿元，增速分别为33.6%/16.5/16.3%；归母净利润分别为33.08/45.19/58.50亿元，增速分别为495.4%/36.6%/29.4%。研报认为，韦尔股份的CIS产品矩阵实现中高端全系列覆盖，多种核心技术持续精进提供超高质成像，高筑产品核心竞争力。此外，公司CIS业务在智能手机和汽车市场均实现较大幅度的收入增长，特别是在汽车市场，鉴于车联网、智能汽车、自动驾驶等应用的逐步普及，公司的汽车CIS涵盖多种应用，并凭借优异性能获得了更多新设计方案的导入，预计将保持高速增长。风险提示：下游终端市场需求不及预期风险，新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险，市场竞争加剧风险，产能扩充进度不及预期的风险，系统性风险等。