永鼎股份获民生证券买入评级，业绩短期承压，新兴业务光芯片&超导加速推进聚焦突破lg...

摘要：4月28日，永鼎股份获民生证券买入评级，近一个月永鼎股份获得1份研报关注。研报预计公司在持续巩固光通信、海外电力工程、汽车线束等传统业务市场地位的同时，加速推进光芯片&高温超导等高技术壁垒领域的快速发展未来成长空间广阔。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.23/3.83/6.14亿元。研报认为，光通信行业需求波动、信用减值损失同比增加等因素导致公司业绩短期承压：2023年公司归母净利润同比下降79.82%，主要原因包括了：A）上年度（2022年）转让上海珺驷80%股权导致22年度归母净利润增加1.28亿元；B）本年度信用减值损失同比增加4384.90万元，主要系对武汉光通其他应收款计提减值准备4541.53万元；C）光通信板块订单未达预期，整体毛利率同比下降。风险提示：行业竞争加剧，新兴领域发展不及预期。