4月28日,云南铜业获民生证券推荐评级,近一个月云南铜业获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为22.56亿元、24.84亿元、26.50亿元。民生证券在其研报中表示,Q1业绩稳健释放,期待西南铜业搬迁投产后对公司业绩的正面影响。云南铜业是中铝集团、中国铜业旗下唯一的铜产业上市公司,矿山端资产注入的可能性,以及铜价的上行趋势,均被视为支撑公司未来增长的关键因素。此外,报告指出增持迪庆有色股权,西南铜业分公司的搬迁项目投资与产能规划,以及背靠大股东中铝集团资源整合的潜力,为公司发展带来正面展望。
风险提示:铜价波动风险,TC/RC不及预期,资产注入进展不及预期。