报喜鸟获开源证券买入评级，2024Q1毛利率进一步提升lg...

摘要：4月27日，报喜鸟获开源证券买入评级，近一个月报喜鸟获得7份研报关注。研报预计2024年第一季度（Q1）毛利率为67.8%，环比2023年第四季度（Q4）提升2.9个百分点。归属于母公司的净利率为18.5%，扣非后的净利率为17.4%。报喜鸟品牌预计营收增长0-5%，宝鸟品牌预计增长15-20%。研究报告中，开源证券看好主品牌运动西服销售提升及薄弱渠道突破，哈吉斯品牌势能持续增强，品牌多品类多系列发展，以及下沉渠道经销拓展的加速。风险提示：主品牌年轻化、渠道突破不及预期，哈吉斯渠道拓展不及预期。