云天化获华金证券买入评级，资源优势凸显经营韧性lg...

摘要：4月25日，云天化获华金证券买入评级，近一个月云天化获得11份研报关注。研报预计公司2024-2026年收入分别为718.69/728.16/736.25亿元，同比增长4.1%/1.3%/1.1%，归母净利润分别为47.66/51.01/53.86亿元，同比增长5.4%/7.0%/5.6%。研报认为，云天化具备磷矿石-磷肥-磷化工一体化产业链，资源和规模优势显著，磷矿石高位维持，资产负债表持续改善，分红股息率具备较强吸引力。研报点评云天化具有良好产销支撑公司业绩，在春耕等季节性因素下，2024Q1公司产销情况稳中有进，财务质量持续改善，高股息率价值凸显。风险提示：行业扩产超预期；需求不及预期；安全环保风险。