加密VC们2024年最看好哪些赛道？lg...

作者：Yogita Khatri 来源：The Block 翻译：善欧巴，金色财经

与上一年相比，2023 年的加密货币融资额下降了 68%，至 106 亿美元。然而，顶级加密货币风险投资家对 2024 年的前景是乐观的。

2023 年，加密货币融资格局面临重大挑战，总投资大幅下降 68% 至 106 亿美元。这一急剧下降与 2022 年记录的 332 亿美元总投资形成鲜明对比，是 2020 年以来的最低点。

多种因素导致了这种下降，包括历史上的高利率、人工智能的快速扩张转移了人们对加密货币的注意力、监管打击以及涉及 FTX、Celsius 和 BlockFi 的显着加密货币崩溃的后果。

2024 年加密货币融资前景如何？The Block 联系了有史以来最活跃的 20 家加密货币风险投资公司，普遍情绪倾向于乐观。

Coinbase Ventures：“光明的 2024 年”

加密货币交易所 Coinbase 的风险投资部门在困难的 2023 年继续进行投资，并对未来“越来越乐观”。

“我们的观点是，1）提高监管透明度（主要是美国以外的地区），2）协议基础设施的成熟，3）机构参与，以及 4）用户与链上产品互动方式的创新为光明的 2024 年，”Coinbase Ventures 发言人告诉 The Block。“我们的承诺是全球性的且坚定不移，我们预计我们的活动将在 2024 年有所增长。”

Coinbase Ventures 将继续投资于加速将未来 10 亿用户引入链上的领域，包括加密基础设施以及社交和游戏等消费应用程序，并且还看到人工智能和加密货币交叉领域的机会。

该公司还将寻求通过Base 生态系统基金扩大对 Base 团队建设的支持。

Galaxy Ventures：充满挑战且平淡的2024

亿万富翁投资者迈克·诺沃格拉茨 (Mike Novogratz) 旗下 Galaxy 的风险投资部门仍保持警惕，但致力于投资早期项目。

Galaxy Ventures 普通合伙人 Mike Giampapa 告诉 The Block：“我们预计加密货币风险投资环境仍将充满挑战。” “即使是成功的企业和初创公司也可能不得不以持平或折价融资的方式筹集资金。”

Giampapa 表示，有限合伙人群体“继续过度依赖非流动性投资”，因此进入风险投资领域的新资本“受到更多限制”，并且预计融资环境将“随着利率持续走高而保持平静”。

但 Giampapa 表示，该行业可能会出现更多整合，大公司会与小公司进行并购交易。

与此同时，Giampapa 表示，区块空间和稳定币等具有可持续商业模式和产品市场契合度的初创公司将在 2024 年获得更多投资。

Giampapa 表示：“Blockspace 是一款令人着迷且相对较新的产品，已经达到了产品市场契合度。”“由于应用程序和开发人员人才的结合，当卖家的区块空间周围存在网络效应时，消费者愿意为每笔交易支付更多费用。” 、资本、用户。”

Giampapa 表示，在稳定币方面，就向链上资产代币化的长期转变而言，市场正处于“冰山一角”。

“我们看到了许多新资产类别被引入链上的机会，企业对企业和企业对消费者应用程序将这些新金融产品嵌入到其现有产品中的机会，以及一组新的基础设施参与者能够实现的机会。开发商推动采用，”Giampapa 说。

Animoca Brands：“非常乐观”

总部位于香港的Animoca Brands联合创始人兼执行主席 Yat Siu 告诉 The Block，该公司“非常乐观”，并预计 2024 年“加密货币融资环境将更加健康”。

Siu 表示，随着加密货币市场的反弹，“势头发生了转变，这可能代表着加密货币市场新一轮牛市周期的开始”。

Siu 表示，带有 web3 组件的游戏和人工智能可能会在 2024 年吸引更多投资。“Web3 游戏即将加速发展，尤其是在亚洲和中东，欧洲也表现出了浓厚的兴趣，”他说。“另一方面，游戏中的人工智能将创造更具吸引力和响应性的体验，例如增加非玩家角色的复杂性和深度，以及增强内容创建和资产生成。”

Shima Capital：“加密货币仍处于早期阶段”

早期投资者Shima Capital游戏业务主管 Alex Wettermann 告诉 The Block，该公司对 2024 年的加密融资仍持“谨慎乐观”态度。他预计基础设施、游戏和代币化垂直领域将在来年获得更多投资。

韦特曼表示：“我们继续在该领域保持极其活跃的态度——与投资组合公司合作，深入研究，并与新公司交谈。” “这对我们来说是一如往常的事情，因为我们在一个日益数字化、游戏化和代币化的世界中遵循我们的信念。我们仍处于加密货币的早期阶段。”

HashKey Capital：未来“看涨”市场

HashKey Capital投资合伙人肖晓告诉 The Block，这家总部位于亚洲的加密风险投资公司预计明年将出现“牛市” 。

肖表示，HashKey 将积极寻求新的投资机会，包括“流动性投资”。该公司还计划将其资产管理业务扩展到新市场，并推出满足不同投资偏好的多元化基金。

Multicoin Capital：人工智能领域加密货币的“巨大机遇”

Multicoin Capital的管理合伙人 Kyle Samani 和 Tushar Jain仍然看好 2024 年，特别是考虑到区块链生态系统最近的发展，对 Solana 生态系统而言。Samani 还看到了人工智能革命中加密货币的“巨大机遇”。他说：“具体来说，当今 GPU（图形处理单元）严重短缺，对这些资源的竞争将呈指数级增长。”他补充说，支持加密的计算市场和专业云提供商有机会介入并填补这个空白。

萨马尼说：“代币激励的强化学习产品是另一个巨大的机会。”他补充道：“模型需要由人类训练来传递知识。加密网络是组织和激励世界各地的人们为共同模型做出贡献的绝佳工具。 ”。

至于 Jain，他预计“一批全新的新银行、DeFi 原语、支付应用程序、入口和出口以及 DEX（去中心化交易所）”将在 2024 年出现，以填补中心化借贷平台和交易所被消灭后留下的空白。 Jain 表示，将于 2023 年推出。“这些产品将远远优于前几代 DeFi 项目，并可与托管提供商的用户体验相媲美。”

Polygon Ventures：“看好 web3 的创新和采用”

Polygon Ventures 首席负责人 Abhishek Saxena 告诉 The Block，“web3 融资可能已见底”，并暗示新的一年将吸引更多投资。萨克塞纳说：“一个积极的指标是，即使在熊市中，我们也看到了富有弹性的开发商活动，这突显了基础建设仍在继续。”

Saxena 表示，他预计资金将回馈面向消费者的用例，包括社交、金融服务和娱乐，这些领域可能会出现新的类别领导者。他表示，代币化垂直领域也应该在来年吸引更强劲的机构投资。Saxena 表示：“虽然 2023 年是幕后建设，但我看好 web3 的创新和采用在 2024 年再次加速。”

NGC Ventures：“牛市将全面展开”

总部位于亚洲的 NGC Ventures 的三位普通合伙人对 2024 年的加密货币市场和风险投资仍持乐观态度。

NGC 的 Roger Lim 表示，他更喜欢人工智能和加密货币、比特币第 2 层网络、模块化和零知识技术等垂直领域。

另一方面，该公司的 Wayne Zhu 正在关注“基于意图的协议”，因为它们具有增强用户体验、更有效地管理 Gas 费和滑点以及提高可组合性以吸引更多用户的潜力。

与此同时，NGC 的 Tony Gu 表示，他的重点是两个垂直领域：去中心化物理基础设施网络 (DePIN) 和去中心化科学 (DeSci)。“DePIN 作为面向消费者的应用层，有潜力推动大规模采用，”顾说。“通过 DeSci，我们看到了一些有趣的 DAO（去中心化自治组织）的出现，但据我们所知，有一个尚未开发的特定领域，那就是为开源项目提供资金的去中心化努力。我认为还有很多尚未开发的领域。那里的潜力，与人工智能相结合，例如，与去中心化的机器学习模型相结合。”

总体而言，NGC Ventures 预计 2024 年“牛市将全面展开”，但该公司“不确定它会持续多久”。

来源：金色财经