通化东宝获华鑫证券买入评级，胰岛素销量强劲增长，出海和创新稳步推进lg...

摘要：2024年4月22日，通化东宝获华鑫证券买入评级，近一个月通化东宝获得4份研报关注。研报预计通化东宝胰岛素销量增加促进营收强劲增长，2023年公司实现营收30.75亿元，同比增长10.69%；实现归母净利润11.68亿元，同比下降26.17%。营收增长主要系胰岛素产品销量增长，同时与香港健友合作获得技术服务收入所致。预测公司2024-2026年收入分别为34.32、38.33、43.52亿元，归母净利润分别为12.84、14.21、16.07亿元。研报认为，公司主营产品胰岛素的市场份额持续提升，三代胰岛素类似物增速强劲，新产品陆续上市贡献增量；胰岛素出海孕育新动力，研发创新稳步推进，不断提升公司成长的空间。风险提示：销售放量不及预期、集采等医药行业政策影响、行业竞争加剧、新药研发不及预期、国际业务进展不及预期等风险。