华友钴业获东吴证券买入评级，镍冶炼产能释放出货高增长lg...

摘要：4月22日，华友钴业获东吴证券买入评级，近一个月华友钴业获得1份研报关注。研报预计2024-2026年公司归母净利润为35/46/57亿元，同比增长5%/30%/25%，并预测2024年公司前驱体出货增速为30%以上，正极材料同比增长25%以上。研报认为，镍冶炼产能释放出货高增长，预计24年金属价格上涨盈利改善。2024年有望实现满产，全年镍冶炼出货预计24万金吨左右。此外，铜业务利润弹性显著，预计24年金属价格上涨至近1万美金，公司自有铜矿4万吨，预计可贡献10亿左右利润，弹性明显。风险提示：上游原材料价格大幅波动，电动车销量不及预期。