金徽酒获国金证券买入评级，业绩符合预期，结构升级增速亮眼lg...

摘要：4月21日，金徽酒获国金证券买入评级，近一个月金徽酒获得7份研报关注。研报预计，金徽酒会持续推进“布局全国、深耕西北、重点突破”战略路径。省内景气度具备支撑，有望持续兑现拔结构、树品牌的逻辑；省外汇聚资源于点状市场，公司中长期仍是进攻的态势，思路明确且笃定。在省外拓展的过程中，会需要持续的费投，预计在2024-26年公司收入分别为30.8/36.7/43.2亿元，增速分别为+21%/+19%/+18%；归母净利润分别为4.2/5.4/6.8亿元，增速分别+29%/+27%/+25%。研报认为，公司的业绩符合预期。国金证券在报告中指出，公司聚焦于省内市场的挖掘增量结构升级明显加快，今年一季度实现营收10.8亿元，同比增长20.4%；归母净利2.2亿元，同比增长21.6%，业绩符合预期。风险提示：区域市场竞争加剧，省内升级不及预期，省外扩张低预期。