杭叉集团获华安证券买入评级，业绩维持高增，锂电+出海持续突破发展lg...

摘要：4月21日，杭叉集团获华安证券买入评级，近一个月杭叉集团获得6份研报关注。研报预计2024-2026年预测营业收入为182.75/206.19/231.43亿元，同比增长12%/13%/12%；预测归母净利润为20.09/22.75/25.94亿元，同比增长17%/13%/14%。研报认为，2023年度公司业绩高增长，产品结构持续优化，海外营销体系完善，叉车行业前景广阔，具备高成长属性。公司实现国内收入94.9亿元，海外收入65.4亿元，海外收入占比达到40%。公司毛利率水平继续提升，2023年综合毛利率为20.8%，报告期内，并实现自有营销服务网络在欧洲、北美洲、南美洲、澳洲、东南亚等全球重要工业车辆产品市场全覆盖。风险提示：1）技术研发突破不及预期；2）政策支持不及预期；3）下游需求不及预期；4）核心技术人员流失；5）海外市场推广不及预期。