华利集团获民生证券买入评级，23Q4收入与归母净利同比转正lg...

摘要：4月12日，华利集团获民生证券买入评级，近一个月华利集团获得10份研报关注。研报预计2024-2026年公司实现营业收入232.67、264.85、296.54亿元，分别同比+15.7%、+13.8%、+12.0%；归母净利润分别为37.44、42.72与47.90亿元，同比+17.0%、+14.1%与+12.1%。研报认为，公司未来增长可期，客户资源丰富，开发设计和研发创新能力突出，产能持续扩张，2024年上半年，公司预计越南的两家新建工厂（一家成品鞋工厂和一家鞋面、鞋底等半成品工厂）、印度尼西亚一家新建工厂（成品鞋工厂）将逐步投产，未来产能扩张值得期待。风险提示：原料价格波动；海外需求疲软；产能扩张不及预期；客户集中的风险等。