大行评级｜摩根大通：上调台积电目标价至900元新台币 预期第一季业绩健康lg...

摩根大通发表报告，预期台积电第一季业绩健康，并预料集团指引第二季以美元计收入按季有7%增长，毛利率维持约52%水平，当中4月3日地震造成一些一次性成本影响，集团有可能上调资本开支指引，以反映加快高端封装相关投资，以及高雄厂房的2纳米制程产能建设。该行预期台积电今年收入增长接近25%，但估计集团不会在本月的业绩发布会更新收入指引。

在AI需求增长、3纳米制程需求强劲、以及2纳米制程早期反应正面下，估计集团将会释出正面讯息。该行估计集团今年下半年表现良好，以及计及汇兑因素，将台积电的台股目标价由850元新台币上调至900元新台币，相当于12个月预测市盈率18倍，评级“增持”。