总结上次牛市,作为这次牛市的逃顶刻舟信号。
-上次牛市呈现双顶形态,其中比特币(BTC)的首次顶峰出现于2021年4月16日,与狗狗币(Doge)的高点相吻合(见图1)。
因此,对于大多数人而言,2021年11月初就是牛市的顶峰。在这个时期,出现了两次市值巨大的meme币(doge和Shib)。除了这两个meme币的高点之外,牛市顶峰还有哪些显著的特征呢?
稳定币并未显示明显的回落,反而呈现上升趋势;DeFi 的 TVL 达到了顶峰。然而,通过后视镜观察这些现象并没有意义,因为我们无法确定是达到了顶部并开始下跌,还是仅仅是回调。或许将 TVL 和稳定币市值之比作为一个杠杆率,会更加明显一些。很明显,2021年11月份的杠杆率(TVL/稳定币市值)达到了顶峰,之后一路下跌且再无起色。
11月初到底发生了什么?
从后视镜来看,美国在10月份发布的CPI报告引发了资金的避险情绪。在图3中,11月10日发布的报告显示,10月份的通胀率达到了0.9%,年化通胀率约为10%。这一数据打破了之前对通胀是临时性的错误判断,市场清楚地意识到通胀已经到来,加息势在必行,宏观环境即将恶化的迹象十分明显。因此,回到之前提到的杠杆率,如果没有这种宏观条件的明确恶化,市场的杠杆率可能会继续上升。至于上升到什么程度,则很难预测。毕竟,在上一轮牛市中,人们似乎还有一种意犹未尽的感觉。
那么对我们这一轮逃顶有什么参考意义?
1/ 关注杠杆率,其中包括tvl/稳定币比例,但更重要的是像doge、shiba和luna这样明显冲顶的代币。杠杆率的增加并不一定意味着泡沫会破裂,但表明了泡沫破裂的风险正在增加。
2/ 注意宏观经济情况,特别是美联储的政策走向。但是,在当前情况下,预计宏观环境不会出现太恶劣的局面。
3/ 采用DCA(定期定额投资)模式,从时间的角度来降低风险。大约25年后可以考虑逐步退出,这样可以在不错过最后的涨幅的情况下,又能避免熊市突然到来时来不及脱身。这种方法可能显得保守,但安全第一。
果然,TVL/Stable市值比率在11月13日达到了顶峰,之后开始持续下降。然而,这种观察仍然是事后诸葛亮。或许双顶现象是值得警惕的,无论是比特币价格的双顶还是TVL/Stable比率的双顶。唉,连我这位价值投资者也开始画趋势线了~
然而,这两次顶峰时,TVL/Stable比率都未超过170%(DeFi TVL与法币支持的美元稳定币市值比),第二次甚至只有148%。因此,也许当这个比率超过140%时,就进入了风险区间。这个值越高,代表着区块链的杠杆率越高,风险也越大。相反,在熊市期间,这个参数从未低于30%,当前为73%。也许可以将这个作为一个风险指标来使用:(73%-30%)/(150%-30%) = 36%。
这意味着还有64%的空间可以浪
牛市高峰期最后一次加仓机会有哪些低估值项目?
BTC生态
$CKB
$SYS:
投资分析:
专注于数据可用性(类似于比特币生态系统的可用性)
顶尖的比特币二层扩展项目
与DWF的战略合作伙伴关系-> DWF已经多次发布有关该产品的提示,简而言之,我们已经了解了其重要性,并且在推出产品时的声誉是无可否认的。
标签:L1、POW、得到比特币持有者的支持
团队在市场上已经运营多年,拥有丰富的经验,尽管市场走势下行,但项目仍在不断发展和更新
全部供应量已流通->没有释放代币的压力
MerlinLayer2
bounce_bit
babylon_chain
2、人工智能 在人工智能领域,我看好与算力相关的项目以及AI代理。
3、Solana Solana是一个多关注链上早期机会的平台,金狗多多,所有利润都会转换成 $SOL。要密切关注创始人们的Twitter账号(设为特别关心),不要将目光局限在特定的领域。
4、以太坊 我看好 $PENDLE ,叙事的King。我也看好坎昆升级后 $UNI $COW 的表现。同时,我关注 $MKR 未来的动态。
5、 $AR 许多人已经谈论过 $AR AO的潜力,我就不多赘述了。在我看来, $AR 有机会从当前市值排名60冲到市值排名前20。
6、跨链桥 我会特别关注 $AXL 。$RUNE 之前说过很多次了,是一个非常优质的项目,但目前性价比不高。我的主要思路是多关注低估值且尚未被市场发现价值的项目。
来源:金色财经