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牛市顶峰的双重信号揭示 - 比特币、狗狗币和DeFi的故事

2024-03-06 17:37:10
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摘要:在熊市期间,这个参数从未低于30%,当前为73%。也许可以将这个作为一个风险指标来使用:(73%-30%)/(150%-30%) = 36%。

总结上次牛市,作为这次牛市的逃顶刻舟信号。

-上次牛市呈现双顶形态,其中比特币(BTC)的首次顶峰出现于2021年4月16日,与狗狗币(Doge)的高点相吻合(见图1)。

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比特币的第二次顶峰出现于2021年11月8日,与SHIBA INU的冲顶相吻合,值得注意的是,此次顶峰与大多数主流加密货币的顶峰时间相近,包括以太坊(ETH)、Solana(SOL)、Avalanche(AVAX)(见图2)。除了LUNA外,波卡币(Polkadot)直到2022年4月才达到顶峰后回落至初始水平
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因此,对于大多数人而言,2021年11月初就是牛市的顶峰。在这个时期,出现了两次市值巨大的meme币(doge和Shib)。除了这两个meme币的高点之外,牛市顶峰还有哪些显著的特征呢?

  • 稳定币并未显示明显的回落,反而呈现上升趋势;DeFi 的 TVL 达到了顶峰。然而,通过后视镜观察这些现象并没有意义,因为我们无法确定是达到了顶部并开始下跌,还是仅仅是回调。或许将 TVL 和稳定币市值之比作为一个杠杆率,会更加明显一些。很明显,2021年11月份的杠杆率(TVL/稳定币市值)达到了顶峰,之后一路下跌且再无起色。

11月初到底发生了什么?

从后视镜来看,美国在10月份发布的CPI报告引发了资金的避险情绪。在图3中,11月10日发布的报告显示,10月份的通胀率达到了0.9%,年化通胀率约为10%。这一数据打破了之前对通胀是临时性的错误判断,市场清楚地意识到通胀已经到来,加息势在必行,宏观环境即将恶化的迹象十分明显。因此,回到之前提到的杠杆率,如果没有这种宏观条件的明确恶化,市场的杠杆率可能会继续上升。至于上升到什么程度,则很难预测。毕竟,在上一轮牛市中,人们似乎还有一种意犹未尽的感觉。

那么对我们这一轮逃顶有什么参考意义?

1/ 关注杠杆率,其中包括tvl/稳定币比例,但更重要的是像doge、shiba和luna这样明显冲顶的代币。杠杆率的增加并不一定意味着泡沫会破裂,但表明了泡沫破裂的风险正在增加。

2/ 注意宏观经济情况,特别是美联储的政策走向。但是,在当前情况下,预计宏观环境不会出现太恶劣的局面。

3/ 采用DCA(定期定额投资)模式,从时间的角度来降低风险。大约25年后可以考虑逐步退出,这样可以在不错过最后的涨幅的情况下,又能避免熊市突然到来时来不及脱身。这种方法可能显得保守,但安全第一。

果然,TVL/Stable市值比率在11月13日达到了顶峰,之后开始持续下降。然而,这种观察仍然是事后诸葛亮。或许双顶现象是值得警惕的,无论是比特币价格的双顶还是TVL/Stable比率的双顶。唉,连我这位价值投资者也开始画趋势线了~

然而,这两次顶峰时,TVL/Stable比率都未超过170%(DeFi TVL与法币支持的美元稳定币市值比),第二次甚至只有148%。因此,也许当这个比率超过140%时,就进入了风险区间。这个值越高,代表着区块链的杠杆率越高,风险也越大。相反,在熊市期间,这个参数从未低于30%,当前为73%。也许可以将这个作为一个风险指标来使用:(73%-30%)/(150%-30%) = 36%。

这意味着还有64%的空间可以浪

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牛市高峰期最后一次加仓机会有哪些低估值项目?

  1. BTC生态

$CKB

$SYS:

投资分析:

  • 专注于数据可用性(类似于比特币生态系统的可用性)

  • 顶尖的比特币二层扩展项目

  • 与DWF的战略合作伙伴关系-> DWF已经多次发布有关该产品的提示,简而言之,我们已经了解了其重要性,并且在推出产品时的声誉是无可否认的。

  • 标签:L1、POW、得到比特币持有者的支持

  • 团队在市场上已经运营多年,拥有丰富的经验,尽管市场走势下行,但项目仍在不断发展和更新

  • 全部供应量已流通->没有释放代币的压力

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MerlinLayer2

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2、人工智能 在人工智能领域,我看好与算力相关的项目以及AI代理。

3、Solana Solana是一个多关注链上早期机会的平台,金狗多多,所有利润都会转换成 $SOL。要密切关注创始人们的Twitter账号(设为特别关心),不要将目光局限在特定的领域。

4、以太坊 我看好 $PENDLE ,叙事的King。我也看好坎昆升级后 $UNI $COW 的表现。同时,我关注 $MKR 未来的动态。

5、 $AR 许多人已经谈论过 $AR AO的潜力,我就不多赘述了。在我看来, $AR 有机会从当前市值排名60冲到市值排名前20。

6、跨链桥 我会特别关注 $AXL 。$RUNE 之前说过很多次了,是一个非常优质的项目,但目前性价比不高。我的主要思路是多关注低估值且尚未被市场发现价值的项目。

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来源:金色财经

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