央企+AI强强联合！央企科技赛道有何布局工具？lg...

2024年以来央企主题频频迎来利好。2月19日，“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能推进会召开，强调央企在人工智能产业发展中的重要地位与功能使命，要求央企把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，重点关注算力基础设施建设与多模态产业赋能。央企具备需求规模大、产业配套全、应用场景多等优势，央企入局有利于加快完善我国AI产业发展基础底座，促进形成产业示范项目，为其他产业创新提供方向。整体央企+AI“强强联合”，央企科技赛道迎来重要利好。

叠加1月24日超预期降准50BP和2月20日超预期降息25BP，市场风险偏好在政策呵护下逐步提升，技术性反弹有望开启。超跌反弹或可选择央国企+超跌成长。一方面，央国企经历较长时间调整后迎来较强催化，后续国内重要会议改革预期逐步酝酿；另一方面，2024年1月以TMT为代表的成长风格深度调整，海外科技股在Sora等大模型技术突破后有望对国内形成较强映射，央企+AI有望成为全年中长期主线。央企科技赛道配置价值凸显。

工具选择上，

（1）央企科技引领ETF（562380）跟踪的央企科技引领指数布局有关部门下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只龙头企业，都是人工智能有望赋能的赛道，或是一基布局央企+AI“主线”的有力工具，在市场预期形成后有望展现较强弹性，当前配置价值凸显。

图：央企结构调整指数申万一级行业分布

（信息来源：Wind；截至20240221）

（2）央企ETF（159959）跟踪的央企结构调整指数第一大权重赛道也是包含计算机、通信、国防军工在内的TMT大赛道，布局央企+AI主线的同时，指数对建筑装饰、公用事业、石油石化等“稳定增长“行业也有所布局，有望受益于一季度稳定增长政策持续发力的窗口期。指数还具有较强红利属性，整体风格较为均衡，央企ETF（159959）当前也具有“攻守兼备”的配置价值。

图：央企结构调整指数申万一级行业分布

（信息来源：Wind；截至20240221）

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