摩根士丹利：予永利澳门(01128.HK)“增持”评级 目标价上调12%至8.4港元lg...

摩根士丹利发布研究报告称，予永利澳门(01128.HK)“增持”评级，目标价上调12%至8.4港元，因为将今年EBITDA预期上调4%，并将维护资本支出假设下调25%，以反映管理层较低的指引，估值便宜。至于今年每股盈利预测上调9%，继续假设今年的每股派息为零。明年业绩预测大致不变，惟估计每股派息由0.45元下调至0.3元，即派息比率50%，预计后年才会回到2019年0.45元的水平，相当于股息率6.7%。同时，将中场收入占比预测略微下调至12.4%，之前预测为12.6%，市场预期为11.9%，因集团今年或面临更多来自银娱和美高梅的竞争。