海通证券：维持百胜中国(09987.HK)“优于大市”评级 目标价345.1-431.3港元lg...

海通证券发布研究报告称，维持百胜中国(09987.HK)“优于大市”评级，目标价345.1-431.3港元，预计2024-26年总收入各为117.39亿美元、126.79亿美元、136.67亿美元，同比增长6.9%、8.0%、7.8%;归母净利润各为8.96亿美元、9.75亿美元、10.65亿美元，同比增长8.3%、8.8%、9.3%;对应EPS各2.21美元、2.40美元、2.62美元。该行认为，公司持续通过推新、高性价比产品引流，肯德基、必胜客门店稳步扩张，预期2024年净新增约1500-1700家新店，2024年资本支出约7-8.5亿美元，有望通过R.G.US战略进一步强化业务韧性、业务增长、战略护城河。