天风证券：维持阿里巴巴-SW(09988.HK)“买入”评级 FY24Q3淘天CRM收入承压lg...

天风证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988.HK)“买入”评级，小幅度下修盈利预测，预计FY 2024-2026年收入为9382/10258/11271亿元(前值为9582/10587/11638亿元亿元)，同比增长8%/9%/10%;预测FY2024-2026年Non-gaap净利润为1654/1716/1894亿元。2023年以来，阿里巴巴持续进行组织架构变革，人员、战略持续进行调整，部分缓解了外部激烈的市场竞争带来的压力。