有友食品获西南证券买入评级，12个月目标价为10.26元lg...

摘要：2月4日，有友食品获西南证券买入评级，近一个月有友食品获得1份研报关注。研报预计2023-2025年归母净利润复合增速达21.5%，考虑到有友食品大单品能力强、处于全国化开拓成长期，给予公司2024年对应目标价10.26元。研报认为，有友食品作为休闲零食凤爪龙头，市占率长期维持在30%+，有望持续享受行业集中度提升红利。产品矩阵丰富完备，大单品凤爪具备成长性。公司已形成丰富的泡卤休闲产品矩阵，此外泡椒凤爪大单品在全国范围内享有较高的知名度，未来凤爪有望维持双位数以上增速。公司省外扩张以华东为中心，未来实现全国化可期。风险提示：原材料价格波动风险；华东市场开拓情况或不及预期；外部经济环境回暖或不及预期；食品安全风险。