纽约社区银行股价暴跌 商业地产风险或成银行业下一个痛点lg...

曾是去年美国地区性银行倒闭和困境潮中赢家之一的纽约社区银行股价创纪录重挫，投资者担心这可能是商业地产将成为该行业下一个痛点的警讯。

去年买下Signature Bank部分资产的纽约社区银行，囤积准备金以应对贷款风险及因其规模而受到的更严格监管。该行的贷款损失拨备激增至5.52亿美元，令分析师和股东感到震惊。

Piper Sandler Cos．分析师Mark Fitzgibbon在接受采访时称，该行所做的一切看似合理，从长远来看可能是好事，但短期而言华尔街不喜欢这种惊吓。“它撕掉了创可贴。我相信它在康复，我不认为问题会变得更糟。”

纽约社区银行股价周三盘中一度暴跌46%，纽约市场收盘时跌38%。KBW地区银行业指数跌6%，创去年3月硅谷银行倒闭以来表现最差的一天。

随着地产价值下跌、迫切需要新融资的借款人面临高企的利率，投资者一直在试图判断截至去年底持有约2.7万亿美元商业地产贷款的美国银行业可能面临多大影响。纽约社区银行计提的贷款拨备是分析师估计的十倍多，超过了该公司前十年的拨备总额。

该行高管强调，虽然相关措施导致第四季度发生亏损，但也是该行在发展过程中为满足更严格资本要求所做的努力之一。该行还把向股东发放的季度股息从17美分降至5美分。

“我们清楚削减股息对所有股东的重要性和影响，这不是轻易做出的决定，”首席执行官Thomas Cangemi在一份声明中表示。“虽然这些必要行动对第四季度业绩产生了负面影响，但我们相信这些举措会使我们与新的同行更好地保持一致，并为未来的发展奠定坚实基础。”

过去18个月里，纽约社区银行通过两次收购迅速壮大，总资产突破1,000亿美元，这也使其受到更多监管审查。该行9.1%的关键资本比率低于KeyCorp、Regions Financial Corp．等同类银行。

该行表示，提高贷款损失拨备是为了更好地向其他同等规模银行看齐，并抢在写字楼和多户住宅市场可能出现疲软之前采取行动。去年四季度，该行逾期30天至89天的贷款额猛增48%。

该行公布，去年第四季度亏损2.52亿美元，分析师的预期则是盈利2.06亿美元。当季实现收入8.86亿美元，低于分析师预计的近9.32亿美元。

负面观察名单

穆迪已将纽约社区银行评级置入负面观察名单，可能将其下调至垃圾级，理由是该行在纽约的物业资产出现了意料之外的亏损、盈利疲软、资本化严重下降。

疫情爆发以来的近四年间，美国商业地产市场萎靡不振。疫情催生出的远程办公潮以及利率快速上升加剧了写字楼空置率，使地产价值急剧下降，造成资金紧张的借款人再融资成本升高。亿万富翁投资者Barry Sternlicht本周警告，写字楼市场的损失可能将超过1万亿美元。

对银行而言，这就意味着一些房东或无力偿还贷款或干脆放弃大楼，违约事件可能增多。

专门从事不良物业重新谈判的Keen-Summit Capital Partners LLC的负责人Harold Bordwin指出，这是市场必须正视的一个大问题。“银行的资产负债表没有考虑到这样一个事实 —— 许多房地产贷款到期无法偿还。”

摩根大通去年4月发布的一份报告显示，商业地产贷款占小银行资产的28.7%，相比之下占大银行资产的比例仅6.5%。这样的风险敞口已引起监管机构的更多审视，去年发生地区性银行动荡后监管机构就已经高度警惕。