1、谷歌广告差吗?浏览器广告可能稍稍不及预期(可能是预期拉满了),但注意,Youtube广告增速不降反升,而且主打还是一个Shorts,短视频广告效率高是不争的事实。所以很多媒体看 $谷歌(GOOG)$ 广告不及预期就大喊替 $Meta Platforms(META)$ 着急。
我觉得大可不必。
今年大选年,Twitter又已经不复当年,Meta还有更多的Political广告预期,万一Threads还能再有点起色呢?
2、别忘了 $微软(MSFT)$ 也有广告业务(搜索),8%的增速不能说差,但肯定好不到哪里去。
有AI加持还这样,说明浏览器广告可能不是大趋势,尤其是没有一定规模效应的浏览器广告。
3、微软云业务好吗?又是Copilot又是涨价,但也没见爆发,所以买微软的就不要拿哪怕一点点“成长股”思维,因为他就不是起爆股。
老老实实地增加利润率更实在。
而且增速可能还在下降,当然了,微软稳得住的话,下降的速度也会比其他家慢一点(毕竟家大业大),配得上它的低β。
4、谷歌的短期内业绩预期好不好,其实不在AI,而是软着陆效果如何,以及短视频影响程度怎么样,这会更快反应到股价中。
说来说去,MSFT和GOOGL都不错。
但好像META更靠谱点?