瑞鹄模具获民生证券买入评级，Q4业绩符合预期 轻量化蓄势待发lg...

摘要：1月31日，瑞鹄模具获民生证券买入评级，近一个月瑞鹄模具获得1份研报关注。研报预计公司2023年全年预计实现归母净利润1.96～2.17亿元，同比+39.95%～+54.94%；预计实现扣非归母净利润1.73～1.94亿元，同比+69.70%~+90.30%。研报认为，2023Q4业绩符合预期轻量化业务放量可期。公司2023年装备制造与轻量化业务双轮驱动，随产能不断释放，带动全年业绩同比高增。2023Q4归母净利润受年底费用计提及轻量化业务产能爬坡影响，环比下滑。安徽区位优势明显客户结构多元化发展。公司地处新能源汽车产业集群地安徽，坐拥奇瑞、江淮、蔚来、大众安徽、比亚迪、长安等多家国内外头部主机厂。公司深度绑定奇瑞产业链，叠加技术与区位优势，近年来不断获取理想、小鹏、蔚来等新能源客户以及海外奔驰、宝马等新客户订单，客户结构向多元化发展；随着核心客户奇瑞加速出海及新客户持续拓展，公司有望迎来广阔增长空间。风险提示：销量不及预期；客户拓展情况不及预期；新业务发展不及预期；原材料价格波动等。