乘联会：12月新能源车国内零售渗透率40.2%，全年渗透率35.7%提升8.1个百分点lg...

1.12月全国乘用车市场回顾

零售：2023年12月乘用车市场零售达到235.3万辆，同比增长8.5%，环比增长13.1%。今年以来累计零售2,169.9万辆，同比增长5.6%。

2023年12月车市零售环比大幅走强，车企年末冲刺和地方促消费共同推动市场火爆，12月促销在力度和广度上都有所增强，几乎波及所有厂商、所有车型，呈现历史罕见的年末加力促销冲刺的特征。12月份促销力度或伴随细分市场主销车型以价换量冲刺考核目标继续保持强力度；地区性购车补贴费大多在2024年1月份面临月结、年结，推动年底保持销量翘尾。

国家层面针对汽车行业的政策指引频出，旨在进一步稳定和扩大汽车消费。商务部推动“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动效果显现，多地促消费政策持续发力，与企业促销合力对年底车市构成稳定支撑。

12月自主品牌零售124万辆，同比增长17%，环比增长8%。当月自主品牌国内零售份额为52.9%，同比增长4个百分点；2023年自主品牌累计份额52%，相对于去年同期增加4.6个百分点。12月自主品牌批发市场份额58.2%，较去年同期增长0.8个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞、长安、吉利等传统车企品牌份额提升明显。

12月主流合资品牌零售79万辆，同比下降7%，环比增长20%。12月的德系品牌零售份额20.5%，同比份额持平，日系品牌零售份额16.5%，同比下降2.3个百分点。美系品牌市场零售份额达到7.3%，同比下降1.1个百分点。

12月豪华车零售32万辆，同比增长23%，环比增长18%。去年受芯片供给短缺影响的豪车缺货问题逐步改善，但传统豪车市场需求并不很强。

出口：今年总体汽车出口延续去年年末强势增长特征。11月海关汽车出口52.4万辆，同比增长41.6%；1-11月海关汽车出口476.2万辆，同比增长59.8%，出口金额927亿美元增长70.9%。乘联会统计口径下的12月乘用车出口（含整车与CKD）38.5万辆，同比增长49%，环比增长3%。1-12月乘用车出口383万辆，同比增长62%。12月新能源车占出口总量的26.6%。随着出口运力的提升，12月自主品牌出口达到33.1万辆，同比增长45%，环比增长3%；合资与豪华品牌出口5.4万辆，同比增长81%。

生产：12月乘用车生产267.5万辆，同比增长26.6%，环比增长1.2%。由于各地稳增长任务繁重，很多车企生产很努力。其中豪华品牌生产同比增长14%，环比下降5%；合资品牌生产同比增长30%，环比增长2%；自主品牌生产同比增长28%，环比增长2%。

批发：12月全国乘用车厂商批发271.4万辆，同比增长22.0%，环比增长6.6%。今年以来累计批发创历史新高达2,553.1万辆，同比增长10.2%。受新能源及出口市场拉动的促进作用，12月厂商销量创出当月历史新高。12月自主车企批发158万辆，同比增长24%，环比增长4%。主流合资车企批发79.6万辆，同比增长17%，环比增长8%。豪华车批发34万辆，同比增27%，环比增长17%。

12月乘用车主力厂商总体表现较强。万辆以上销量的乘用车厂商共37家（环比增2家），其中同比增速超50%的有13家，同比增速超10%的有24家，负增长的8家。

库存：12月厂商生产增产相对克制，而劲爆促销拉动零售较强，推动厂商和渠道库存下降，形成了厂商产量低于批发4万辆，而厂商国内批发低于零售2万辆的增库存走势。厂商与渠道从2023年1月份到12月总体保持稳定，渠道库存压力较大，去年9月至年末的渠道库存增长较猛，原因是为春节前预期的旺销备货。

新能源：12月新能源乘用车生产达到109.5万辆，同比增长45.4%，环比增长10.5%。今年以来累计生产892.0万辆，同比增长33.7%。12月新能源乘用车批发销量达到110.8万辆，同比增长47.5%，环比增长15.3%。今年以来累计批发886.4万辆，同比增长36.3%。12月新能源车市场零售94.5万辆，同比增长47.3%，环比增长12.1%。今年以来累计零售773.6万辆，同比增长36.2%。12月新能源车出口10.2万辆，同比增长39.8%，环比增长19.4%。今年以来累计出口104.8万辆，同比增长72.0%。

1) 批发：12月新能源车厂商批发渗透率40.8%，较2022年12月33.8%的渗透率提升7个百分点。2023年累计批发渗透率34.7%，较2022年的28.1%增长6.6个百分点。12月，自主品牌新能源车渗透率59.3%；豪华车中的新能源车渗透率33.2%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.4%。

12月纯电动批发销量75.1万辆，同比增长32.9%，环比增长15.3%，全年累计纯电动611.3万辆，增长21.9%；12月插混总体销量35.7万辆，同比增长91.8%，环比增长15.3%，2023年插混累计批发275.1万辆增长85.1%。12月插混中真正插混车型批发24.4万辆，同比增长67%；增程式批发11.3万辆，同比增长183%。12月新能源批发结构中：纯电动68%、真插混22%、增程式10%，2022年12月为纯电动75%、真插混19%、增程式5%。2023年全年新能源批发结构中：纯电动69%、真插混23%、增程式8%，增程式有效弥补纯电动的续航焦虑，应该属于纯电动的分支。

12月纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场崛起，其中A00级批发销量16.1万辆，同比增长8%，环比增长21%，占纯电动的21%份额，同比下降5个百分点；A0级批发销量22.8万辆，占纯电动的30%份额，同比增加10个百分点；A级电动车14.3万，占纯电动份额19%，同比下降8个百分点；B级电动车销量20.2万辆，同比增长47%，环比增长12%，占纯电动份额27%。各级别电动车销量相对分化。

12月乘用车批发销量超两万辆的车型有30个：比亚迪宋：84,039辆、Model Y：62,158辆、宏光MINI：50,561辆、海鸥：50,525辆、五菱缤果：48,979辆、比亚迪秦：46,394辆、朗逸：42,203辆、比亚迪元：41,681辆、比亚迪海豚：36,514辆、轩逸：33,329辆、名爵ZS：32,019辆、Model 3：31,981辆、瑞虎8：27,107辆、问界M7：25,546辆、RAV4：25,154辆、哈弗H6：25,138辆、名爵5系：24,297辆、凯美瑞：24,251辆、埃安Y：24,018辆、帕萨特：23,923辆、CR-V：23,915辆、迈腾：23,676辆、锋兰达：22,616辆、锐放：22,542辆、途观：21,868辆、比亚迪汉：20,902辆、速腾：20,590辆、奥迪Q5：20,500辆、理想L7：20,428辆、比亚迪海豹：20,093辆。其中新能源位列总体乘用车车型销量前6位，优势地位明显。

2）零售：12月新能源车国内零售渗透率40.2%，较去年同期29.6%的渗透率提升10.6个百分点，全年渗透率35.7%提升8.1个百分点。12月，自主品牌中的新能源车渗透率64.6%；豪华车中的新能源车渗透率29.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.0%。从月度国内零售份额看，12月自主品牌新能源车零售份额70.3%，同比下降0.4个百分点；合资品牌新能源车份额4.8%，同比下降2.2个百分点；新势力份额14.9%，同比增加0.9个百分点；特斯拉份额8%，同比增加1.5个点。

3）出口：12月新能源乘用车出口10.2万辆，同比增长39.8%，环比增长19.4%，占乘用车出口26.6%，较去年同期下降1.8个百分点；其中纯电动占比新能源出口的90%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的57%。伴随着中国新能源的规模优势和市场扩张需求，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，以及服务网络的不断完善，由此新能源出口市场仍然向好，前景可期。12月厂商出口方面，比亚迪汽车36,095辆、上汽乘用车19,427辆、特斯拉中国18,334辆、上汽通用五菱4,898辆、哪吒汽车3,002辆、长安汽车2,815辆、智马达汽车2,454辆、广汽传祺1,953辆、广汽埃安1,948辆、长城汽车1,892辆、赛力斯汽车（湖北）1,771辆、东风本田1,179辆、吉利汽车946辆、东风易捷特908辆、奇瑞汽车834辆、小鹏汽车693辆、江淮汽车621辆、赛力斯汽车540辆、一汽奔腾500辆、江铃新能源498辆、一汽红旗435辆、上汽大通403辆。从自主出口的海外市场零售数据监控看，A0级电动车占比近60%，是出口绝对主力，上汽等自主品牌在欧洲表现较强，比亚迪在东南亚市场崛起。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步增量，海外市场也有数据开始显现。

4）车企：12月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以长安、赛力斯、理想、零跑等为代表的增程式电动车表现尤为较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业达到21家（环比增3家，同比增8家），占新能源乘用车总量92.8%（上月88.8%，去年同期80.3%）。其中：比亚迪340,178辆、上汽通用五菱117,533辆、特斯拉中国94,139辆、吉利汽车60,447辆、理想汽车50,353辆、长安汽车47,330辆、广汽埃安45,947辆、赛力斯36,270辆、上汽乘用车35,024辆、长城汽车29,816辆、奇瑞汽车20,887辆、上汽大众20,588辆、小鹏汽车20,107辆、上汽通用18,911辆、零跑汽车18,618辆、蔚来汽车18,012辆、北汽乘用车12,811辆、华晨宝马10,519辆、智己汽车10,412辆、岚图汽车10,017辆、广汽传祺10,013辆。

5）新势力：12月新势力零售份额14.9%，同比增长0.9个百分点；蔚来、小鹏、理想等新势力车企销量同比和环比总体表现仍较强。主流合资品牌中，南北大众强势领先，新能源车批发30,585辆，占据主流合资纯电动50.2%强份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。其他合资与豪华品牌仍待发力。

6）普混：12月普通混合动力乘用车批发9.5万辆，同比增长28%，环比增长21%。其中广汽丰田36,548辆、一汽丰田33,783辆、东风风神5,826辆、广汽本田5,671辆、东风本田5,059辆、吉利汽车2,835辆、长安福特2,228辆、广汽传祺1,483辆、东风日产1,051辆、上汽通用五菱703辆，混合动力的自主品牌销量逐步提升。

2.2024年1月全国乘用车市场展望

今年1月有22个工作日，相对2023年1月份的18个工作日多4天。乘用车是消费品，节前消费时间长，消费拉动就更充分。今年 1月的有效产销时间很长，开门红效果会很突出，因此2024年是消费大年。

中国仍是2022年末乘用车普及率仅有千人195辆的低普及率国家，作为世界汽车工厂的中国，潜在新购群体规模巨大。由于近两年中国出口持续处于最高位水平，农民工工资总体维持稳定，因此农民工群体购车能力较强，拉动低线级车市有较好表现。春节前是新购群体购车旺季，部分返乡群体的购买在1月释放，对车市传统燃油车消费有一定拉动作用。

12月的车市促销价格力度特别大，提早释放了部分购车需求，因此1月应该是逐步回收促销，实现平稳销售的阶段。但因去年春节早、政策退出后调整期等带来的低基数原因，因此我们对今年1月零售大幅增长仍抱很大期待。

近几年车市萎缩最大的是A级燃油车市场，这也是首购群体的购买主体。国家四部委发布的稳定燃油车消费的政策对稳定燃油车市场消费的意义重大。我们对1月车市是有信心的。入门级燃油车是民生车型，且春节前消费的主要是燃油车，因此1月车市也是车市可持续消费的重要指标，体现我们共同富裕的消费普及效果。

每年1月的“开门红”是地方政府和车企需要共同努力的方向，但由于12月冲刺力度很猛，经销商的库存较高，春节前的去库存压力较大，因此1月的批发低于零售现象是会较明显的。

3.中国汽车出口世界第一

根据乘联会整理的海关数据，中国汽车出口的数量和金额均达到世界第一。具体来看，中国汽车2023年1-11月出口476万辆，出口增速60%，其中11月出口52.4万，根据历年12月出口走势，中国汽车全年正常情况下达到526万应该是有把握的。日本汽车1-11月份出口量为399万辆，同比增长15%，预计2023年全年出口量约430万辆。2023年中国汽车出口超过日本近百万，成为世界出口量第一是确定的事情。从出口额看，中国汽车2023年1-11月出口927亿美元，出口增速71%，其中11月出口98亿美元，因此全年中国汽车出口达到1,020亿美元是有希望的，这也就超越日本的汽车出口额了。中国汽车零部件出口1-11月达到802亿美元，全年有望达到870亿美元。中国汽车加零部件出口1,900亿美元的规模是绝对世界领先的。2023年全国乘用车车企出口表现优秀，其中奇瑞汽车923,931辆、上汽乘用车685,018辆、特斯拉中国344,078辆、吉利汽车274,101辆、长城汽车267,756辆、比亚迪汽车242,765辆、长安汽车198,578辆、上汽通用五菱210,718辆、上汽通用100,006辆、江苏悦达起亚86,899辆、江淮汽车85,425辆、广汽传祺54,798辆、易捷特53,528辆、江铃福特43,261辆、东风柳汽28,904辆、智马达汽车24,732辆、长安福特24,636辆、一汽奔腾23,719辆、海南海马23,280辆、上汽大通21,318辆。

中国汽车出口暴增成为世界第一。出口增长的原因是由于全球有6,000多万的国际市场需求，而中国自主品牌燃油车品质提升、智能化领先带来的竞争力提升，叠加引领电动车的国际潮流带来的海外市场新蓝海；又由于出口单价高，利润好，自主品牌依托出口获得巨大的利润并分担了内销的成本压力，因此出口量攀升世界第一。随着前独联体国家需求逐步放缓，未来增长仍需要靠新能源的增量。中国出口增长既有海外通胀、供应链困局、地缘政治、制造业产业萌发转型等窗口机会，也有入世多年积淀下的经验交流吸收，更关键的是自主品牌的自强和创新。根据我们对出口20年数据的研究，预估12月数据后，测算年度增长特征如下。

中国汽车产业链韧性强，尤其是2021年开始的世界汽车缺芯，中国车企在工信部等部委指导下实现产业链的紧密合作，确保生产稳定，成本变化不大，增强国际竞争力，实现出口和内需的良好供给保障。这体现在中国对澳大利亚、欧洲、东南亚出口暴增的效果中，这些地区都是传统的国际车企出口主销区域，我们取得了一定突破。

4.2023年新品上市分析

乘用车市场的新车推出是供给端最重要的市场增量推动力，随着传统燃油车市场的产品布局完善，近两年的电动化转型推动着新品市场发生结构性的变化，并强力拉动消费。2023年新品上市148款，相对2020年的126款、2021年的126款和2022年的167款，2023年新品推出规模较大。

近两年汽油车的新品减少，从2020年的59款、2021年和2022年均56款、降到2023年的27款。纯插混车型新品为2020年14款、2021年15款、2022年20款、2023年33款。增程式车型的新品为2020年1款、2021年3款、2022年7款、2023年10款。

近两年的新车明显有走向高端化的趋势，A00级车型新品推出减少，呈现往A0级车型升级的明显迹象，B级以上高端车型推出增多。其中由于高端化车型的溢价优势价格较高，能够更多的承载新配置和新技术的投入，提升企业品牌形象，形成高举高打的营销爆点，更容易实现新车投资收益平衡，有利于企业技术可持续提升，并为后期通过规模化效应，逐步推进企业整体产品竞争力提升打下基础。

2023年上市新车的结构是：A00级车型推出5款纯电动车型，较2021年的14款和2022年的10款已明显减少。A0级纯电动新车保持稳定，燃油车型逐步减少。A级纯电动16款持平上年、插混16款较上年增加4款，増程式3款较上年增加3款，汽油车16款较上年减少8款。B级以上纯电车型持续增长到31款较上年增加1款，插混新车14款较上年增加8款，增程式达到7款新车较上年持平，汽油车8款较上年减少17款。

燃油车的迭代速度太慢，而新能源的新品快速滚动推出，进一步推动新能源替代燃油车趋势。但燃油车新品快速减少，减少了高性价比车型的供给，带来的行业萎缩风险较大，稳定燃油车消费仍是今年重要的课题。

5.2023年乘用车市场增长分析

2023年是中国汽车创造奇迹的一年，汽车破3,000万辆，乘用车批发和出口创新高，让大家重新认识到中国汽车工业的潜力和市场发展空间。随着电动化转型和出口增量的持续贡献，我们认为未来中国汽车产销量突破4,000万辆将是趋势。

2023年乘用车批发2,553万辆，同比增长235万辆，实现历史新高。其中，出口较2022年增长147万增速62%，零售增长115万增速6%。

2023年出口同比增长中，新能源车出口104万增长43万，燃油车出口279万增长104万，其中奇瑞、上汽、长城、比亚迪出口持续巨大。

2023年乘用车国内零售2,170万辆，增长6%，由于年末价格促销较同期增长超6个百分点，因此乘用车零售增长也是内卷严重的惨胜。乘用车零售独立于其他消费品走强主要是乘用车消费潜力大，2017年车市高增长的购车用户逐步进入换购周期，电动车带来的家庭第二辆车的增购需求持续释放，加之乘用车普及率仅有千人195辆的首购需求仍较强，共同推动乘用车内需消费的持续增长。2023年国内零售中：新能源775万，净增207万，增长36%；燃油车1,395万辆，净减92万，下降6%。燃油车中只有豪华车零售微增，自主品牌与合资全面下滑。新能源车中自主、主流合资与豪华车总体均全面增长。

从车企角度看，主力车企获得巨大增量，前5家企业增量229万辆，占年增量235万的97%。比亚迪、奇瑞、吉利和长安等均获得出口增量和国内新能源增量，一汽大众国内增量较好。其他车企总体没有增量， 但合资车企的华晨宝马、一汽大众、江苏悦达起亚实现销量同比较好增长，沃尔沃亚太、奇瑞捷豹路虎也实现销量正增长。

从车型角度看，头部车型的销量进一步提升，年度排名TOP15车型的销量同比净增152万，贡献65%增量。其中：Model Y：646,845、比亚迪宋：640,565、比亚迪秦：482,145、比亚迪元：428,580、轩逸：373,591、比亚迪海豚：367,419、朗逸：351,931、Model 3：300,897、海鸥：280,217、速腾：280,028、哈弗H6：273,274、长安CS75：253,611、名爵ZS：251,346、瑞虎7：236,519、五菱缤果：233,735。而2022年TOP15车型增量76万辆，今年的头部车型增量翻一倍。其中增量最大的车型是新品比亚迪海鸥和五菱缤果，持续增量的是比亚迪元、海豚以及Model Y，2023年都有近20万辆的增量。

从新品角度看，2023年新推出车型的销量增长216万辆（2022年163万），占据2023年增量的90%，2023年以前上市车型总体没有明显增长。虽然新能源很重要，但燃油车是世界性主流车型，车企决不能放弃燃油车的新品推出。2023年新品中的燃油车长安逸达、奇瑞星途、奇瑞瑞虎9、捷途旅行者、上汽名爵7系等增量表现突出。合资车型中的起亚赛图斯、现代沐飒、马自达CX50等新品也是很努力的。