Mysteel周报：机械原材料价格监测（12.8-12.15）lg...

核心观点：15日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收149.74点，周环比下跌0.78%。供应方面，本周五大钢材品种供应910.24万吨，周环比增1.93万吨，增幅0.2%。库存方面，本周五大钢材总库存1298.13万吨，周环比增0.28万吨，增幅0.1%。消费方面，本周五大品种周消费量降幅1.0%；其中建材消费环比增幅0.5%，板材消费环比降幅2.0%。本周五大品种表观消费除线材和中厚板，其余品种环比均有一定下降，表需整体下降幅度较为明显。铜市方面：上周四国内电解铜社会库存为6.83万吨，环比上周四增加0.93万吨国内社会库存继续回升。上周下游企业新增订单整体表现回落，价格上行对市场需释放产生一定的抑制作用，加之年末即将来临，部分企业选择回款结算为主，有意控制订单量，因此新增订单表现一般。随着美联储释放出议息会议中已将降息提上讨论议程，市场开始纷纷期待后续的议息计划，铜价也因此再度拳升至阶段高位;社会库存稳步回升，近期进口货量的补充较多，而国内市场依然处于长单谈判阶段，发货量一般，因此预计后续库存增量或许较为有限。铝市方面：上周铝格现货交投然体表现一般，加工费高值逐步下移，此许下游逢低采买，但对当前铝价走势仍有存疑，加之需求端维持弱势格局，从而谨慎观想，刚需压价低采较为集中。截至上周四，中国铝棒社库总量下滑至10万吨以下关口，周环比减少0.35万吨，其中华东地区贡献主要减量。上周铝杆企业报价维持坚挺，企业多以交付前期订单为主，新增订单较前期稍有下滑，现货市场整体成交表现一般。

一、原材料品种价格监测

截止2023年12月15日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

机械行业原材料基本面分析——钢材篇

主要内容摘要①——上周中板价格震荡运行,预计本周价格将窄幅震荡运行

本周中厚板市场整体价格震荡运行，整体成交情况表现一般。本周开工率81.54%，周环比下降3.08%;钢厂周实际产量150.04万吨，周环比上升7.61万吨;钢厂产能利用率92.27%，周环比上升4.68%;钢厂库存75.28万吨，周环比增加2.1万吨。全国中板库存总量为228.85吨，较上周减少4.66万吨，其中西北区域减量最多。铁矿石价格高位震荡，成本支撑韧性较强。从供应端来看，本周产量相对平稳，但由于高位成本和需求收缩的共同影响，钢企产能释放力度或呈现波动下降态势。从需求端来看，现货价格部分回调,下游终端及商家补库意愿不高，叠加降雪影响交通运输，延缓下游施工进度，市场成交低迷。短期来看，溃季需求进一步萎缩。钢市供需压力有所加大，库存有累积预期，同时高成本尚有支撑，宏观预期仍中性偏多，预计本周中厚板价格或将窄幅震荡运行。

主要内容摘要②——热卷：热轧供需矛盾略有累积 市价呈现趋弱调整

本周国内热轧板卷价格下跌。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4143元/吨，较上周下跌36元/吨；4.75mm热轧板卷均价为4075元/吨，较上周下跌38元/吨。从各区域的库存数据看，跌幅最大的区域是华南地区，较上周下跌6.7万吨，增幅最大的区域是华北区域，较上周回升5.7万吨。本周市场库存降速有所放缓，下游采购谨慎程度有明显的回升，市场售卖意愿大幅增加的情况下，对于市场起到抑制作用。总体来看，市场观望与谨慎心态体现的较为突出。近期基本面矛盾呈现季节性累增，整体供需平衡态势稍有打破。就下周看，南北价差拉开后，北材南下动力或将出现，短期趋势或将呈现震荡偏弱运行。

主要内容摘要③——市场将回归基本面行情，预计本周全国型钢价格弱稳调整

    上周全国型钢价格涨跌互现，200*200H型钢全国均价3840元/吨，周环比上涨3元/吨；588*300H型钢3977元/吨，周环比上涨10元/吨；5＃角钢4184元/吨，周环比下跌6元/吨；16＃槽钢为4156元/吨，周环比下跌5元/吨，25＃工字钢为4205元/吨，周环比下跌9元/吨。

供应方面：上周全国工角槽产量31.14万吨，周环比减少4.45万吨；H型钢产量29.05万吨，周环比减0.92%。近期原料端价格下跌速度快于成品材，长流程钢企及调坯轧钢厂利润出现小幅修复，预计本周供应水平将有所提升。；

库存方面：上周全国工角槽库存65.78万吨，周环比降0.77万吨；全国H型钢库存68.65万吨，周环比降0.12万吨。近期北方多降雪天气，高速封路对货物运输产生了一定的影响，厂库去库情况不佳，当前库存仍处高位，去库压力依旧偏大；

需求方面：随着冬季来临，气温下降叠加降雪天气，需求或延续疲弱态势，终端多按需采购为主；

综合来看，目前市场调整还未结束，但跌速也明显放缓。随着期现市场同步降温，宏观政策路径逐步清晰，风险的不断释放，行情下跌动力也随之减弱。市场更倾向于基本面矛盾，围绕冬储、成本、供需、库存等角度会展开多空博弈。综合来看，预计本周全国型钢市场将进行弱稳调整。

机械行业原材料基本面分析——有色篇

主要内容摘要④——铜：

上周四国内电解铜社会库存为6.83万吨，环比上周四增加0.93万吨国内社会库存继续回升。上周下游企业新增订单整体表现回落，价格上行对市场需释放产生一定的抑制作用，加之年末即将来临，部分企业选择回款结算为主，有意控制订单量，因此新增订单表现一般。随着美联储释放出议息会议中已将降息提上讨论议程，市场开始纷纷期待后续的议息计划，铜价也因此再度拳升至阶段高位;社会库存稳步回升，近期进口货量的补充较多，而国内市场依然处于长单谈判阶段，发货量一般，因此预计后续库存增量或许较为有限。

机械行业动态信息一览

1、11月中国小松挖掘机开工小时数101.2，连续两个月正增长

近日，小松官网公布了2023年11月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2023年11月，中国小松挖掘机开工小时数为101.2小时，环比提高0.2%，同比提高4%。中国小松挖掘机开工小时数连续两个月同比正增长。

2023年1-11月，中国小松挖掘机开工小时数累计982.4小时，同比下降3.1%。

从全球其他地区来看，11月份，日本、欧洲小松挖掘机开工小时数实现同比正增长，北美、印尼小松挖掘机开工小时数同比负增长。具体数据如下：

日本11月小松挖机开工小时数为46.9小时，同比下降0.3%，环比持平；

欧洲11月小松挖机开工小时数为72.6小时，同比下降2.3%，环比下降3.1%；

北美11月小松挖机开工小时数为67.1小时，同比增长1%，环比下降7.1%；

印尼11月小松挖机开工小时数为214.9小时，同比增长5.8%，环比下降0.9%。

2、中内协：11月内燃机销量408万台，同比增长22%

据中国内燃机工业协会最新数据，2023年11月，内燃机销量408.04万台，环比增长6.69%，同比增长22.23%。功率完成28784.88万千瓦，环比增长4.14%，同比增长21.27%。

2023年1-11月内燃机累计销量4077.96万台，同比增长1.90%；累计功率完成269481.58万千瓦，同比增长5.58%。

11月，各种促销费、稳增长政策持续发力，叠加“双十一”消费季，市场延续前两个月的热度，需求及销量持续释放，内燃机销量环比、同比增长，累计销量与同期比小幅增长。

终端方面，乘用车市场继续保持良好势头，商用车持续回暖，农机、工程等市场销量仍面临较严峻的形势。

3、11月电动装载机销量大涨432%，连续三个月增超400%

据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2023年11月销售各类装载机8873台，同比下降34.7%。1-11月，共销售各类装载机94494台，同比下降17.8%。

其中，电动装载机11月销量543台，同比大涨432%；1-11月累计销量3079台，同比增长184%。

自2022年中国工程机械工业协会公布电动装载机销量数据以来，我国电动装载机始终保持着较高的同比增长。虽然目前电动装载机占装载机总体销量的比例尚不高，但增长潜力、发展前景均十分可观。