目前，比特币生态已是加密货币社群最关注的话题之一。除了跟风FOMO 的铭文热和正持续biuld 的各种代币协议，还在观望的投资者更关注的是比特币生态上的DeFi 场景。

而随着近一月以来各种BRC 代币的大涨，比特币生态内相关资产已累积到可观的规模，根据Coingecko 数据，目前，BRC-20 市场的市值已超过6 亿美元。随之而来的是BRC-20 资产投资者对流动性的需求。

跨链桥

在没有智能合约的比特币网路中探索DeFi 应用，一种相对高效的方式，就是将BTC 资产带入如以太坊等具有智能合约功能的公链中，直接利用其完善的DeFi 基础设施。桥梁是Web3 的关键基础设施，比特币也不例外。如果没有去中心化/可组合的桥梁，基于比特币建构的dApp 就无法整合跨链流动性，这限制了其成长潜力。这种使用场景，诞生了一些专注于比特币资产跨链的项目。

MultiBit

Multibit 是今年5 月出现的将BRC20 资产连接至EVM 网路的桥接协议，允许用户在ETH 链、BNB 链和BTC 网路之间无缝转移代币。Multibit 在11 月12 日于拍卖平台Bounce Finance 上完成了IDO 拍卖，募集88 枚ETH。111 月4 日再次于比特币网路捐赠平台TurtSat 以相同单价完成IDO，募资4.64 枚BTC。两次总计募资约合35 万美元。

MultiBit 简化了比特币的BRC20 和EVM 网路之间的代币转移过程。首先，用户将BRC20 代币转移到专用的BRC20 位址。确认后，Multibit 协议开始运作，在以太坊或BNB 链上铸造出等量的代币。Multibit Protocol 会从所有分发的唯一地址中收集代币。这些代币会被安全地转移到一个统一的冷钱包。当用户需要提取代币时，Multibit Protocol 将从EVM 链中销毁相应数量的代币。然后将等值代币从安全的冷钱包转移给用户。

两周前，MultiBit 因其代币MUBI 的巨大涨幅被社区高度关注。MUBI 于12 日在拍卖平台Bounce Finance 完成以太坊链上拍卖，IDO 单价0.00047 美元，募资88 枚ETH。14 日时于比特币网路捐赠平台TurtSat 以相同单价完成IDO，募资4.64 枚BTC。两次总计募资约合35 万美元。11 月14 日，MUBI 开盘涨幅达1140%，16 日，MUBI 出现24 小时达122% 的涨幅，拉升触及0.01385 美元。

11 月26 日，MultiBit 上线了质押系统。用户可以质押$MUBI 代币，在Mutibit 平台上以ERC20 或BRC20 代币的形式获得奖励，目前，用户可质押获得的代币为NHUB 和BSSB，截止撰稿时，已有超2 亿枚MUBI 在Mutibit 上质押。

XLink

11 月24 日，比特币DeFi 平台ALEX 宣布其跨链组件ALEX Bridge 将转型「XLink」独特实体。

在其公告中，XLink 的定位是「成为连接比特币及其衍生性商品（如BRC20）的基础设施，整合由ALEX 支援的比特币Oracle，从而实现比特币和比特币L1 资产之间的无缝且安全的桥接。」XLINK 可为比特币提供「类似原生」的BRC20 AMM 或其他DeFi 应用。

在分离出XLink 之前，ALEX 是基于Stacks 公链的开源DeFi 协议，目前主网版本功能包括Swap、借贷、质押、收益挖矿以及Launchpad。

LSD

Fairlight CDP

FairLight CDP 是一种抵押债务头寸协议，允许用户存入BRC-20 代币、借入BRC-20 合成资产sats，然后存入sats 来赚取一部分借贷利息作为奖励，并可使用FCDP 代币来参与协议治理和分享协议手续费。11 月28 日，Fairlight 作为合作伙伴出现在了UniSat 的官网上。

开发人员已部署了一个名为「FCDP」的BRC-20 代币，总供应量为16,180 个（纪念1618 年自然对数底欧拉数字e 的诞生），每个铭文限制为1 个。开发者在部署地址铸造了207 个，占总供应量的1.27%，现在所有的铭文都已被铸造。

Fairlight 的经济模型旨在创建一个可持续发展和以成长为导向的DeFi 生态系统。该模型围绕SATS 代币的策略性使用及与UniSat Swap 模组的整合展开，为所有参与者创造一个稳定而繁荣的环境。

在DeFi 中，透过CDP 可以实现借贷、杠杆做空、套利等多种金融操作，因此，FairLight CDP 有望为BTC-20 带来更多的交易量和流动性。其代币FCDP 也受到社群的热捧，根据UniSat 数据显示，自FCDP 推出不到1 个月以来，其价格已增加了3 倍。截止撰稿时，其地板价为0.01BTC，总交易额已超22 BTC。

CEX

Orders Exchange

Orders Exchange 是第一个在比特币网路上完全运行的订单簿的去中心化交易所（DEX），结合了Ordinals 协议、PSBT 技术、比特币脚本和革命性的Nostr 协议，旨在打造互联互通的全链上交易市场。上周，Orders Exchange 发起了流动性挖矿活动。

PSBT（部分签名比特币交易）是一种标准格式，旨在简化尚未最终确定的比特币交易的处理。PSBT 最初是在比特币改进提案（BIP）174 中引入的，其核心价值在于能够为交易构建提供高效和安全的协作流程，特别是在需要多个签名的情况下。透过使用PSBT，参与交易的实体可以独立地以增量方式进行签名，而无需相互揭露敏感资料。

透过利用PSBT 和多重签章技术，Orders Exchange 可以实施完全无需信任的BRC20 流动性池。用户提供的流动性，其实就是一个PSBT 单签资产对，其输出指向一个用户和交易所共享的多签地址。这种设计确保了交易所不能直接兑现PSBT 并拿走用户的资产，从而保护流动性提供者的资产。

11 月24 日，Orders Exchange 发起为期10 日的「首次在比特币网路上进行的流动性挖矿」活动，旨在奖励提供流动性和执行交易的用户，并透过回购和销毁的方式来处理BID 订单的服务费用。用户参与活动可以获得$RDEX 代币的奖励。目前，Orders Exchange 的流动性池中持有超260 万个RDEX，其价值约为11 BTC。

稳定币

BitStable

BitStable 是一个基于比特币网路的去中心化资产协议，任何人都可以透过该平台在任何地方产生针对比特币生态系统抵押资产的$DAII 稳定币。11 月29 日，BitStable 在Bounce Finance 平台上完成了IDO，但由于受到DDOS 攻击，出现了代币分发不均问题。

BitStable 具有双代币系统和跨链相容结构，其代币为$DAII 和$BSSB。根据官网讯息，DAII 是一种稳定币，其价值和稳定性来自比特币生态系统资产的稳健性，这些资产包括BRC20、RSK 和闪电网路等。此外，在BitStable 的构想中，凭借其跨链能力，DAII 也能将以太坊社群带入比特币生态系统中。$DAII 的总供应量为10 亿枚。

BSSB 是平台的治理代币，社群使用它来维护系统和管理DAII，BitStable 也会透过股息和其他措施来激励$BSSB 的持有者。

结语

除了上述列出的DeFi 协议外，比特币生态中还有一些发展较为早期的DeFi 协议，如基于Stacks 生态的开源比特币DeFi 平台ALEX，其代币在近两周内涨幅一度超40%。此外，比特币侧链RSK 上的借贷协议MoneyOnChain 和DeFi 平台Sovryn 也已经累积了一定的流动性。

比特币生态中的DeFi 应用发展仍处于初期，不确定性风险较大，请投资人在进行任何投资决策之前，充分了解所涉及的协议，评估自身风险承受能力，并谨慎决策。

来源：金色财经