近一个月日辰股份获得3份研报关注。华西证券预计日辰股份2023-2025年的收入分别为3.7亿元、4.7亿元和5.9亿元,同比增长分别为20%,27%,和26%。EPS(每股收益)分别为0.63元、0.88元和1.11元。
研报指出,日辰作为国内最早的专业复合调味料生产商之一,长期服务于食品加工企业、连锁餐饮、品牌零售企业,并且经营“味之物语”品牌,建立了以零售、电商为核心的C端业务渠道。公司凭借强大的产品力和研发实力,绑定已有客户,加强合作,同时提升营销和品牌影响力,拓展新客户。通过不断增强酱汁和粉类调味料的产品优势,并开发定制餐调系列,规划复调、预制菜、预拌粉等产品线,日辰不断丰富产品储备,并实现了营收的显著提升。
随着餐饮连锁化和外卖消费习惯的形成,定制餐调市场需求增长,市场规模预计将维持较高增长率。作为行业内深耕多年的上市公司,日辰拥有明显的先发优势和资金优势,有望提升其在行业内的影响力及市场竞争力。在未来,与呷哺呷哺、味千拉面、鱼酷等重要合作伙伴的业务恢复将进一步带动公司业务增长,同时预制菜、预拌粉等新品类的增加也将成为公司新的增长点。
风险提示:日辰股份面临食品质量安全风险、原材料价格上涨的风险、市场竞争激烈以及产能扩张带来的风险,有待进一步关注定增落地的不确定性。