模塑科技获华鑫证券买入评级，新能源驱动高成长，有望成为车用保险杠龙头lg...

摘要：11月22日，模塑科技获华鑫证券买入评级，近一个月模塑科技获得1份研报关注。研报预计模塑科技2023-2025年收入分别为86.25、97.64、110.93亿元，EPS分别为0.63、0.77、0.93元，公司新能源业务占比迅速提升，海外业务增量空间大，未来有望带来大幅业绩增量，给予“买入”投资评级。研报认为，公司深耕汽车保险杠领域三十五年，主产品市占率在国内豪华车外饰件细分市场位列第一。凭借Know-how与宝马、上汽通用、北汽集团、特斯拉等建立了长期稳定的合作关系。在汽车行业智电转型加速下，公司产品的轻量化、定制化趋势明显。未来汽车保险杠市场有望进一步增长，公司作为国内汽车保险杠市场"一超多强"的领头羊之一，有望继续保持竞争优势。同时，在墨西哥出海先发优势下，公司海外业务盈利能力亮眼，有助于公司业绩增长。风险提示：下游行业景气度不及预期风险；海外新能源汽车销量不及预期风险；产能投产不及预期风险；新项目开拓不及预期风险。