“开户热投资冷”，个人养老金产品落地一周年惨遭“冷板凳”，基金公司这么说lg...

个人养老金制度迎来落地一周年！

个人养老金制度自2022年11月试点启动以来，已在全国36个城市（地区）率先作为试点，在银行、理财子公司、基金、保险等机构的大力推广下，根据公开信息，相关账户开立数快速增长，目前已超过4000万户。

在税收递延和费率折扣的双重优惠下，个人养老金基金队伍持续扩容。今年10月20日，中国证监会官网公布了截至2023年9月28日的个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。相比2023年6月30日的151只个人养老金基金以及45家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金数量增加了10只，而个人养老金基金销售机构数量增加了3家。

而根据人社部今年一季度末的数据来分析，个人养老金基金虽然产品稳步扩容，但也面临短期业绩承压、规模偏小的问题。截至2023年三季度末，个人养老金基金已扩容至161只，合计规模为51.87亿元，但平均规模仅为0.32亿元。全国3038万人开立个人养老金账户，其中只有900多万人完成了资金储存，实际缴费人数仅为参加人数的31.37%；储存总额182亿元，人均储存仅2022元，与年度缴费上限12000元存在一定差距。

开局产品不叫座，基金公司如何面对？个人养老基金产品市场该如何开发? 如何鼓励开户人群进一步缴费并购买产品？而随着个人养老金制度的进一步普及，大众该如何选择适合自己的养老基金产品，这一些列问题也将在本期的《养老金投资百问百答》中做出解答。

本期“百问百答”学习要点：

1.养老基金产品遇冷的原因及应对措施

2.基金公司帮助个人养老金账户已开户人群如何进一步缴费、购买养老产品

3.个人养老基金投资该如何存入

4.个人养老金账户可以投资什么产品

5.如何参加个人养老金

6.未来个人养老金账户里的资金如何支取

金融界养老百问："个人养老金制度"落地一周年，个人养老金产品供给不均衡、产品“不叫座”、开户热投资冷等问题日渐凸显。造成这些现象背后原因何在？该如何解决？

中欧基金：个人养老金投资是比较新的投资产品，大家需要有一定的接受过程。具体可从两方面入手解决：第一，加强养老投教，并在投研端，通过标准化的流程、专业分工的团队协作，提升资金的管理能力，争取给投资者更好的长期养老投资回报；第二，建立更完善的养老产品线。在产品端，建立清晰多元的产品图谱，解决风格漂移的问题，从基金名称、业绩基准、投资纪律和考核监督等层面入手，保障产品风格稳定。在投顾端，打造好账户、好内容、好服务的三好投顾体系，努力提升投资者的获得感。

金融界养老百问：基金公司帮助个人养老金账户已开户人群如何进一步缴费、购买养老产品？

华夏基金：目前，个人养老金开户实现突破，未来建议从以下方面着手，推进制度提质扩面，进一步促进缴费和购买产品。

一是针对不同收入群体分类施策，有效发挥各类制度的激励作用。已纳税的中等收入群体是目前个人养老金制度参与的主力军，未来要更加聚焦政策制度宣贯和投资者教育。对于目前未纳税的低收入群体，要聚焦解决制度吸引力问题，如通过全程免税、财政补贴、专属养老金融产品等方式，调动未纳税群体的参与积极性。

二是促进二、三支柱融通，提升账户的便携性。打通二三支柱，一方面可以解决劳动力流动日益频繁背景下已有个人账户资金便携性不足的问题，另一方面增加个人养老金账户的资金承接功能，从而提升参与率。

三是不断丰富产品供给，适配个人养老金多样化配置。以风险可测可控，适配社会大众多元化、多层次养老理财需求为目标，以投资者不同生命周期阶段的养老投资需求和资金使用需求为出发点，加大产品设计与开发创新力度，为参与人提供丰富的配置选择和投资工具。

四是持续优化客户服务与陪伴，引导形成科学养老理财观念。一方面，以账户为核心，实现金融产品销售转化为账户配置服务的模式嬗变，充分发挥金融科技和数字化作用，通过互联网平台、移动客户端等方式设立个人养老金业务专区，提供“一站式”全流程客户陪伴服务。另一方面，强化养老金融教育，丰富投教工作方式。全方位开展国民养老储备的知识普及教育，形成良好的养老投资文化。尤其重视年轻人的养老理财观念培育，大力推进养老投教“进企业、进机关、进高校”，提高居民对个人养老金制度的理解和自我保障意识，为未来的老年生活做好谋划和准备。

五是增强特殊情形下提取的灵活性。在现行政策下，除了达到国家规定的领取基本养老金的年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居外，参与人积累的资金必须长期锁定在个人养老金账户中，不能提前支取。建议允许在重大疾病等特殊情况下，可以有限度提前支取，并明确补税、归还的规则，提升个人养老金账户的弹性。

金融界养老百问：就个人养老金投资而言，是一次性购买合适，还是分批按月存入合适？

中加基金：个人建议大家可以按月投资，因为早投资的那部分养老金，可以提前购买存款、养老保险、公募基金等产品，可以早享受收益。

金融界养老百问：个人养老金账户可以投资什么产品？

中加基金：按规定，个人养老金账户，可以选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金（目前主要是养老FOF)等金融产品，它们的共同点是：运作安全、成熟稳定、标的规范、长期保值。

金融界养老百问：如何参加个人养老金？

中加基金：要想参加个人养老金，必须开立两个账户，一个是个人养老金账户；一个是个人养老金资金账户：

● 个人养老金账户

该账户主要用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

个人养老金目前在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施，大家可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台等入口或者商业银行等渠道建立。

● 个人养老金资金账户

作为特殊专用资金账户，与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

个人需在商业银行开立或者指定，银行对资金账户免受年费、账户管理费、短信费、转账手续费。每年最高能往资金账户存12000元，再挑选合适的个人养老金产品进行投资。

金融界养老百问：未来个人养老金账户里的资金如何支取？

中加基金：除重疾，或者身故，还有出国定居外，一般退休后才能取出来，确保了长期积累的效果。身故后也可以继承，免去后顾之忧。提取方式包括一次性，或者分批等，现在监管也在鼓励基金设置定期支付等更多、更优的安排。