国泰君安：消费电子和半导体行业的转债迎来投资时机lg...

国泰君安发布研报称，10月24日以来，受益于万亿国债政策、美债利率下行、中美关系缓和等多重利好因素共振，A股市场迎来反弹，传媒、电子、医药、计算机、机械设备等行业涨幅居前。申万电子指数以13.31%的累计涨幅排在31个申万一级行业指数的第二位。由于库存见底，需求回暖；AI赋能叠加智能汽车、MR等硬件载体迎来新一轮创新周期；国产替代趋势加速；行业处于估值底+业绩底，消费电子和半导体行业的转债迎来投资时机。