亚星锚链获浙商证券买入评级，预测2023年归母净利润为2.4亿元lg...

10月31日，亚星锚链获浙商证券买入评级，近一个月亚星锚链获得3份研报关注。

研报预计2023-2025年归母净利润分别为2.4、3.1、4.2亿元，同比增长62%、30%、33%，CAGR=32%。研报认为，亚星锚链将受益于船舶油服行业景气向上、漂浮式海风产业化加速、矿用链国产替代。其中，船舶行业的海运回暖、换船周期、环保制约等因素将促使造船业订单爆发，行业进入中期景气上升期，公司凭借其高市占率有望受益行业景气向上。此外，全球油气市场处于复苏大周期，受益油气公司勘探开发意愿和资本开支加大，油服装备新增+更新需求有望释放。公司有望受益生产、钻井平台利用率上升及海上油气投资意愿加强。漂浮式海上风电的近期景气度拐点向上，深远海漂浮式风电渐行渐近。公司系泊链技术实力雄厚，已中标多个漂浮式风电项目，有望优先受益漂浮式海上风电发展。矿用链的主要应用于煤矿开采刮板式输送机、转载机等传动链以及火电厂捞渣机圆环链，具备极强耗材属性。目前年均近20亿市场空间主要被德国蒂勒等海外企业占据。公司已中标国家能源、中国神华等多个矿用链订单，预计后续公司有望借助在船舶锚链和海工系泊链的领先技术，受益矿用链国产替代。

风险提示：1）船舶行业景气度不及预期；2）漂浮式风电产业化进程不及预期。