德赛西威获国信证券买入评级，预测2023年净利润3.5亿元lg...

摘要：10月30日，德赛西威获国信证券买入评级，近一个月德赛西威获得12份研报关注。研报预计2023Q3德赛西威净利润3.5亿元，同比+106%。公司2023年前三季度实现营收144.70亿元，同比+43.12%，归母净利润9.60亿元，同比+38.70%。拆单季度看，2023Q3实现营收57.46亿元，同比+55.15%，环比+21.19%，归母净利润3.53亿元，同比+106.43%，环比+27.74%。整体来看，2023Q3德赛西威营收超越汽车行业53.5pct（Q3国内汽车产量同比+4.0%），营收规模持续增长主要得益于公司智能座舱、智能驾驶产品销量同比增加。研报认为，存量客户高增长叠加增量车型放量贡献2023Q3重要的业绩增长。一方面，存量端，公司重要客户理想汽车、吉利汽车、长城汽车、一汽大众、广汽乘用车在2023Q3的销量同比分别变动+296%、+23%、+25%、-10%、+38%；另一方面增量车型和增量产品贡献了2023Q3重要的业绩增长，增量车型或来自于理想、吉利、丰田、广汽、奇瑞等。风险提示：上游缺芯和原材料涨价风险；下游产销风险。