Mysteel周报：机械原材料价格监测（10.23-10.27）lg...

核心观点：27日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收142.48点，周环比上涨0.84%。供应方面，上周五大钢材品种供应906.12万吨，环比节前增加4.62万吨，增幅0.5%。库存方面，上周五大钢材总库存1477.11万吨，环比减少60.58万吨，降幅3.9%。消费方面，上周五大品种周消费量降幅0.1%；其中建材消费环比降幅1.3%，板材消费环比增幅0.9%。上周五大品种表观消费除热轧和冷轧，其余品种环比均有小幅下降，总体变化不大。铜市方面：上周铜价重心窄幅波动，市场流通现货偏紧局面难改，下游逢低采购情绪积极，持货商挺价情绪浓烈，加之国内库存继续大幅度去库，市场现货升水持续上抬，整体现货成交氛围表现尚可。铝市方面：上周中国原铝价格呈现趋弱下移行情，虽然周中受国内宏观利好支撑，有所反弹，但随后铝价再度开启震荡下行的节奏。上周中国九地铝棒社库总量小幅增加，其中增量集中于华东无锡地区，前期个别货源发运地略有不畅的情形改善。

一、原材料品种价格监测

截止2023年10月27日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

机械行业原材料基本面分析——钢材篇

主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格窄幅震荡运行，预计本周价格将窄幅震荡运行

上周中厚板市场整体价格窄幅震荡运行，整体成交情况表现一般，钢厂生产积极性表现小幅下降。需求方面，中厚板消费量为146.11万吨，环比减少3.52万吨。上周钢厂产能利用率88.29%，周环比下降2.75%；开工率80.00%，周环比下降1.54%，钢厂周实际产量143.57万吨，周环比减少4.47万吨。全国中板库存总量为273.43万吨，较上周减少3.93万吨，其中华东区域减量最多。成交方面，整体成交周初尚可，市场投机增加，周终最弱。从供应端来看，钢厂亏损叠加环保限产加严，钢厂生产积极性减弱，部分钢厂产线检修减产，周内产量小幅下降。从需求端来看，政策提振下市场情绪有所好转，商家补库需求及投机需求小幅释放，同时，北方地区逐渐转凉，项目进度加快有赶工期情况，终端补库有所增多。目前宏观政策暖风不断，提振市场信心，但短期钢材需求弱复苏态势延续，难见明显增量。综合来看，目前下游需求仍表现欠佳，商家心态维持偏弱，预计本周中厚板价格或将延续窄幅震荡运行。

主要内容摘要②——热轧：供需压力维持，风险并无去化，预期带动价格向上

上周国内热轧板卷价格回升。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3926元/吨，较上周回升34元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3861元/吨，较上周回升35元/吨。上周市场库存继续下降，环比下降幅度较为明显，但同比下降幅度则有所放缓。国内市场近期，需求韧性较强，投机氛围略差。供应方面随着价格回升，利润缓和，短期减量空间则相对有限，将继续维持高位运行。市场情绪稍有缓和，但投机与囤货意愿并未增加，刚需拿货为主的情况下，对于价格支撑尚存。就后期看，预期推升难以缓和当前现实矛盾与降低风险，整体震荡结构维持的情况下，本周整体价格趋势或将出现震荡偏强走势。

主要内容摘要③——型钢：市场心态不稳，采货相对谨慎，预计本周型材价格趋弱运行

上周全国型钢价格趋强运行，市场高价接受度不高，贸易商逢低补库，市场成交周环比虽有小幅上升，但成品库存依然是累库的状态，下游按需采购为主，市场心态多持谨慎观望的态度。

供应方面：上周唐山35家调坯型钢企业47条型钢生产线，实际开工条数20条，开工率为42.55%，周环比上升25.53%；产能利用率为39.07%，周环比上升17.7%。自2023年10月 27日12时起全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应，调坯轧钢厂存限产预期，后期供应量或减弱；

库存方面：上周唐山35家调坯型钢厂成品库存61.53万吨，周环比减少1.2%，厂内钢坯库存37.37万吨，周环比增加8.41%。型钢厂整体库存资源水平处于高位，虽周环比小幅下降，但去库速度没有明显好转；

需求方面：上周样本厂家出货28.52万吨，周环比增10.41%，受消息面影响，市场存集中补库现象，成交多集中在低价资源，高价市场接受度不高，终端下游客户持谨慎态度居多。综合来看，需求表现平平，需求释放仍需等待时机；

综合来看，市场情绪不断被各种因素左右，使得下游商贸心态不稳，采货相对谨慎。预计本周唐山型钢价格趋弱运行。

机械行业原材料基本面分析——有色篇

主要内容摘要④——铜：

随着欧洲央行的暂停加息，市场开始认为即将到来的美联储议息会议是加息也有可能暂缓，然而市场通胀的压力依然较为明显，美债收益率依然处于高位；此外，地缘局势依然处于较为动荡的阶段，市场避险情绪依然较高，因此宏观面对于价格走势的限制表现依然存在。基本面上，国内连续的去库表现略高于市场预期，考虑到近来新增订单有所减少，下游消费的延续性是当前市场的重要关注点，库存的拐点似乎暂时并不会出现；精废差开始逐步修复，再生铜市场开始逐步提升对价格的接受度，再生铜市场的消费表现也逐步有所提升。整体来看，消费依然表现出一定的弹性，随着再生铜市场的产销表现陆续回升，后续精铜端的消费可能将有所走弱，不过当前铜材端表现生产基数较高，因此即使出现一定程度的下滑也并不会过激的反映在市场上。预计铜价短期延续震荡走势，期间有一定的上行表现，但缺乏持续走高的支持。

机械行业动态信息一览

1、塔机租赁行业景气指数TPI9月数据发布

2023年9月塔机租赁行业景气指数TPI发布，9月份塔机利用率略低于8月份，租赁价格指数较上月低1.8点，且低于去年同期142.3点，较两年前的2021年9月低317.5点。

塔机利用率：9月份塔机利用率略低于8月份，台天利用率54.5%，与上月低0.6个百分点，比去年同期低9.2个百分点；最大起重力矩利用率57.2%，比上月低0.5个百分点，比去年同期低8.7个百分点。

租赁价格指数：9月租赁价格指数为752.1，比上月低1.8点，比去年同期低142.3点。

新单价格指数：新单价格指数今年10月第3周551点，去年同期798点，今年9月第3周为588点。

 2、中内协：1-9月内燃机行业出口169.84亿美元，同比增6.35%

据海关总署数据整理，2023年1-9月内燃机行业进出口总额234.94亿美元，同比增长4.13%。其中，出口169.84亿美元，同比增长6.35%；进口65.10亿美元，同比下降1.24%。

在进口金额中，汽油机、内燃机零部件下降幅度仍较大，其余各类同比均已正增长。具体为：2023年1-9月柴油机进口9.36亿美元，同比增长37.34%；汽油机进口3.46亿美元，同比下降34.57%；其他类整机进口19.70亿美元，同比增长0.91%；内燃机零部件进口28.04亿美元，同比下降9.12%；发电机组进口4.54亿美元，同比增长31.77%。

在出口金额中，除汽油机、其他类整机下降外其余各细分类型均同比增长。具体为：2023年1-9月柴油机出口9.70亿美元，同比增长17.93%；汽油机出口11.25亿美元，同比下降0.57%；其他类整机出口18.48亿美元，同比下降7.66%；内燃机零部件出口89.24亿美元，同比增长7.17%；发电机组出口41.17亿美元，同比增长11.66%。

3、2023年1-9月机械工业主要涉及行业大类固定资产投资5增

2023年1-9月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备、专用设备、汽车、电气机械和器材、仪器仪表制造业固定资产投资同比分别增长5.1%、8.2%、20.4%、38.1%、24.3%。

CME：预计10月挖掘机销量13300台，同比下降35%

经草根调查和市场研究，CME预估2023年10月挖掘机（含出口）销量13300台左右，同比下降35%左右。

分市场来看，国内市场预估销量6500台，同比下降43%左右，降幅环比小幅扩大。原因主要是同期清库存高基数，下游需求持续疲软。

出口市场预估销量6800台，同比下降25%左右，涨幅环比小幅扩大。原因主要是国产品牌海外渠道补库存结束，海外局部地区景气度下行等。