美国国债市场的动荡,以及美联储对更高利率的长期维持预期,对全球经济产生了深远的影响。
30年期美国国债收益率首次自2007年金融危机前达到4.95%,这一现象导致全球债券市场的抛售,对股市和货币市场产生了震动,特别是影响到了日元和卢布。
这一情况引发了全球股市的下跌,日元兑美元汇率一度跌破1美元兑150日元,卢布兑美元汇率也跌破1美元兑100卢布。
在债券市场动荡之前,美国公布了一系列强劲的经济数据,这些数据表明美联储计划在更长时间内维持较高的利率水平,以控制需求并应对通胀的挑战。
荷兰国际集团(ING)的董事总经理帕德拉克•加维(Padhraic Garvey)表示:“债券市场的抛售反映了宏观经济的韧性,我们看到了实际利率的上升趋势。”
与此同时,美国的制造业活动数据好于预期,而8月份的职位空缺数据也意外增加,进一步反映了美国经济的健康状况。
特别值得注意的是,30年期美国国债收益率上涨了0.15个百分点,基准的10年期美国国债收益率上涨了0.13个百分点,达到4.8%。而债券收益率上升与债券价格下跌成反比。
这种对美国利率可能持续上升的预期提振了美元,同时对其他货币施加了压力。尽管日本政府表示正在密切关注市场,但日元在跌破政治敏感的150日元关口后出现了一定程度的反弹。
尽管俄罗斯最近试图通过大幅提高利率来稳定卢布汇率,但卢布兑美元汇率仍然跌破了1美元兑100卢布。
此外,规模达25万亿美元的美国债券市场的变化也对全球股市和债市造成了冲击。
德国和意大利的借贷成本也达到了10多年来的最高水平,这表明债券市场的波动对全球经济产生了影响。
吉姆•利维斯(Jim Leaviss),M&G基金经理表示:“美国的预算赤字高达7%,在非经济衰退期间,这是非常高的。政府需要更多资金,因此债券收益率不得不上升。”
美国财政部计划在截至9月底的3个月内发行约1万亿美元的债券,这是两年半来首次增加季度借款计划。这一计划也为债市的不稳定局势增添了不确定性。
来源:金色财经