新股发售 | 天图投资今起招股，入场费约4606港元lg...

9月25日消息，天图投资于2023年9月25日-9月28日招股，拟发行约1.73亿股，其中公开发售1732.6万股，国际发售约1.56亿股，每股发售价5.8-11.4港元，每手400股，预期将于10月6日上市。

來源：披露易

申购阶梯：

每手400股，入场费4605.99港元。

乙组门槛为50万股，申购所需资金约5757484.50港元。

公司概况

天图是一家致力于推动中国消费品牌和公司发展的领先私募股权投资者及基金管理人，为机构投资者及高净值人士管理资本，并通过其在管基金及直接使用自有资金进行投资。

截至2023年3月31日，该公司的基金于其约人民币255亿元的总资产管理规模中贡献了约人民币204亿元。截至2023年3月31日，天图共计管理八只人民币基金及三只美元基金，并于往绩记录期间后及直至最后实际可行日期推出了三只新的人民币基金。

除管理的基金外，天图亦管理自有资金，并进行直接投资以寻求最佳回报。截至2023年3月31日，该公司于直接投资项下的总资产管理规模约为人民币51亿元。其于所管理的基金中收取基金管理费用和附带权益，并于使用自有资金进行投资时确认投资收益。

根据灼识咨询的资料，天图是中国第一家专注于消费的投资公司，十多年来一直专注于消费行业投资。在灼识咨询对消费行业逾百名企业家进行的一项调查中，逾80%的企业家认为天图是「消费品投资专家」，且近56%的企业家认为该公司有助于中国消费品牌的升级。

财务概况

财务状况方面，于2020年、2021年及2022年以及2022年及2023年前三个月，天图实现的收入分别为人民币3860万元、人民币3480万元、人民币4600万元、人民币850万元及人民币124万元。

就持续经营业务而言，于2020年、2021年及2022年以及2023年前三个月，该公司分别录得总收入及投资收益或亏损净额人民币11.95亿元、人民币4.95亿元及人民币4.23亿元以及负人民币1.94亿元。其大部分投资收益或亏损净额均基于未变现公允价值，且可能会不时波动。

截至2023年3月31日，天图的总资产管理规模为人民币255亿元（包括通过并表基金管理的人民币110亿元、通过未并表基金管理的人民币94亿元及直接投资人民币51亿元）。截至2023年3月31日，该公司的基金自外部投资者募集的承诺资本总额为人民币111亿元（其中机构投资者占95.7%；高净值人士投资者占4.3%）以及另有自有资金人民币24亿元。

行业概况

尽管受到COVID-19疫情的影响，但在过去几年中，中国新消费市场经历了强劲增长，并预计在不久的将来仍将保持稳定增长。中国新消费的市场规模由2017年的人民币5.3万亿元增至2022年的人民币10.8万亿元，年复合增长率为15.3%，预计将以15.7%的年复合增长率增长，并于2027年达到人民币22.5万亿元。新消费在中国总消费市场规模中的百分比由2017年的12.1%增至2022年的19.5%，预计于2027年将达到29.2%。

根据灼识咨询的资料，2022年至2027年的消费相关私募股权投资金额预计达人民币2,362亿元，年复合增长率为19.9%，该等投资案例数量预计将于2027年达约2,400个，2022年至2027年的年复合增长率为17.4%。

天图是在中国消费相关私募股权投资市场上拥有强大市场地位的先驱者和领先者之一。2020年至2022年，以每年消费投资案例数量计，该公司在中国所有专注消费领域的私募股权投资机构中连续排名第一。资产管理规模在专注消费领域的私募股权投资机构中排名第二。

基石投资者

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目，总额约6.11亿港元(假设发售价为8.60港元，即指示发售价范围的中位数)。基石投资者包括深圳市福田引导基金投资有限公司(福田引导基金)及青岛海明、青岛海诺及青岛金融。

筹资用途

筹资用途方面，该公司全球发售预计所得款项净额约13.6亿港元（假设超额配股权未获行使，每股发售价为发售价范围中位数8.60港元）。

根据招股书，天图投资拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：65%将被分配用于进一步拓展该公司的私募股权基金管理业务；25%将被分配用于进一步发展及加强该公司的直接投资业务；10.0%将被分配用于一般公司用途。