全球数字财富领导者

债市早报:央行公开市场持续大额净投放,资金面得以缓和;债市延续震荡

2023-09-13 09:35:51
金融界
金融界
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —

金融界、东方金诚联合推出《债市早报》栏目,为您提供最全最及时债市信息。

【内容摘要9月12日,央行公开市场持续大额净投放,资金面得以缓和;债市延续震荡,长券偏弱、短券回暖;融创房地产公告因进行现金支付及小额兑付,“H融创07”等债9月13日开市起停牌;碧桂园地产公告“22碧桂园MTN001”拟于9月19日付息;转债市场指数小幅分化,转债个券多数上涨;海外方面,各期限美债收益率走势分化,主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。

一、债市要闻

(一)国内要闻

国务院:支持建设两岸融合发展示范区】9月12日,中共中央、国务院发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。《意见》从建设台胞台企登陆第一家园、促进闽台经贸深度融合、促进福建全域融合发展、深化闽台社会人文交流、强化组织保障等五个方面提出21条内容。其中提到,支持建设多层次两岸金融市场,创新两岸社会资本合作方式,推动设立两岸产业融合发展基金,支持海峡股权交易中心“台资板”创新升级,加强与新三板合作对接,推动更多符合条件的在闽优质台企在大陆上市,鼓励更多台企参与大陆金融市场发展。

国资委:支持央企深化与东北地区全方位合作,更大力度投资东北】9月11日,国务院国资委党委召开扩大会议,紧密结合工作实际研究贯彻落实举措,进一步支持推动国资央企持续推进落实好东北全面振兴战略,积极助力地方经济发展,强化战略支撑作用;准确把握国际经贸合作的重要领域和发展方向,为服务国家开放发展大局多作贡献。

(二)国际要闻

2022年美国家庭实际收入连续第三年下降 9月12日,据美国人口普查局关于收入、贫困和医疗保险的年度报告,经通胀调整,2022年美国家庭收入中位数为74580美元,2021年为76330美元。这意味着去年美国家庭实际收入同比下降了2.3%,降幅达到2010年以来最大,也是实际收入连续第三年下降。美国实际收入连年下降,凸显出生活成本上升给美国家庭带来的伤害,经济健康状况堪忧。美国疫情后飙升的通胀,是令实际收入下降的主因。

此外,新冠疫情期间的相关刺激计划的结束,也对实际收入造成了负面影响。报告还显示,美国官方贫困率(按税前计算,不包括刺激支出和税收抵免)从2021年的11.6%微降至2022年的11.5%。在过去的60年里,这一比率大致下降了一半,并在新冠疫情之前达到了历史最低点。衡量收入不平等的指标——基尼指数降至0.488,表明最高收入者的工资下降,其差距正在与低收入群体缩小。

(三)大宗商品

国际原油期货价格涨幅扩大NYMEX天然气价格涨近5%】9月12日,WTI 10月原油期货收涨1.55美元,涨幅1.77%,报88.84美元/桶;布伦特11月原油期货收涨1.42美元,涨幅1.56%,报92.06美元/桶;NYMEX天然气期货收涨4.85%至2.743美元/百万英热单位。

二、资金面

(一)公开市场操作

9月12日,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,当日以利率招标方式开展了2090亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%。Wind数据显示,当日有140亿元逆回购到期,因此单日净投放资金1950亿元。

(二)资金利率

9月12日,央行公开市场持续大额净投放,资金面得以缓和,主要回购利率小幅下行。当日DR001下行7.82bps至1.822%,DR007下行4.84bps至1.951%。

数据来源:Wind,东方金诚

三、债市动态

(一)利率债

1.现券收益率走势

9月12日,资金面有所改善,债市延续震荡,长券偏弱、短券回暖。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230012收益率上行0.25至2.6525%;10年期国开债活跃券230210收益率上行1.0至2.750%。

数据来源:Wind,东方金诚

债券招标情况

数据来源:Wind,东方金诚

(二)信用债

1. 二级市场成交异动

9月12日,6只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中,,“19远洋01”跌超14%,“H1龙控01”跌超27%;“20中骏02”涨超17%,“H1金科01”涨超43%,“H8龙控05”涨超97%,“H金优01”涨超303%。

2. 信用债事件

融创房地产公司公告,公司拟于2023年9月30日根据持有人会议决议要求进行现金支付及小额兑付,“H融创07”(原“16融创07”)、“20融创02”、“PR融创01”自9月13日开市起停牌。

桂园地产:公司公告,“22碧桂园MTN001”拟于9月19日付息,债券发行总额为15亿元,票息为3.2%。

旭辉集团:公司公告,“21旭辉03”持有人会议投票表决截止时间第五次延期至9月13日24:00。

当代科技产业:公司公告,“H19当代F”应于2023年9月4日偿付利息,“H21当代2”应于2023年9月11日偿付利息,截至本公告日,公司未能按期足额偿付上述债券的利息。

枫叶教育:公司公告,2026年可转债(1.25亿元,2.25%)特别决议案获持有人会议通过,建议豁免及修订已生效。

宜昌兴发:公司公告,“20兴发绿色债01”持有人会议审议未通过提前偿还议案。

湘新投资穆迪出于自身商业原因,撤销湘新投资集团“Baa3”发行人评级。

山东三星:主承浙商银行公告,“18三星MTN001”持有人会议审议通过债券注销等议案;已与持有人签署注销协议。

(三)可转债

1. 权益及转债指数

A股三大股指小幅收跌】 9月12日,权益市场全天窄幅震荡,当日上证指数深证成指、创业板指分别收跌0.18%、0.08%、0.59%。当日,两市成交额萎缩至7083亿元,北向资金净卖出19.8亿元。当日,申万一级行业指数约三分之二下跌,上涨行业中农林牧渔、家用电器、汽车涨逾1%,下跌行业中传媒、非银金融跌逾1%,其余行业均在1%范围内小幅波动。

【转债市场指数小幅分化】 9月12日,转债市场主要指数跟随权益市场弱势调整,当日中证转债收平0.00%,上证转债收涨0.01%,深证转债收跌0.03%。当日,转债市场成交额460.06亿元,较前一交易日缩量18.42亿元。转债市场多数个券上涨,547只个券中,280只上涨,256只下跌,9只持平。当日,新上市福立转债、科数转债分别收涨25.14%、24.99%,领涨市场,存量个券中文灿转债涨超5%,福蓉转债、超达转债涨超4%,表现亮眼;下跌个券中兴瑞转债继昨日跌停后进一步下挫19.90%,此外,百洋转债、纽泰转债、神通转债、海泰转债跌逾4%,晶瑞转债、天康转债跌逾3%。

数据来源:Wind,东方金诚

2. 转债跟踪

今日,力诺转债上市,华懋转债开启网上申购。

9月12日,未来转债公告将转股价格由8.58元/股下修至6.00元/股,于2023年9月13日实施;东风转债公告不下修转股价格,且在未来2个月内(即2023年9月12日至2023年11月11日),如再次触发下修条款,亦不提出下修方案;蒙娜转债公告不下修转股价格,且在未来12个月内(即2023年9月13日至2024年9月12日),如再次触发下修条款,亦不提出下修方案;科顺转债公告不下修转股价格,且在未来6个月内(即2023年9月13日至2024年3月12日),如再次触发下修条款,亦不提出下修方案;艾迪转债、翔港转债预计触发转股价格向下修正条件。

(四)海外债市

1. 美债市场

9月12日,各期限美债收益率走势分化。其中,2年期美债收益率小幅上行1bp至4.98%,10年期美债收益率则下行2bp至4.27%。

数据来源:iFinD,东方金诚

9月12日,2/10年期美债收益率利差倒挂幅度扩大3bp至71bp;5/30年期美债收益率利差倒挂幅度扩大3bp至6bp。

9月12日,美国10年期通胀保值国债(TIPS)损益平衡通胀率下行1bp至2.34%。

2. 欧债市场

9月12日,除英国10年期国债收益率下行6bp以外,其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。其中,德国10年期国债收益率上行3bp至2.63%,法国、意大利、西班牙10年期收益率分别上行1bp、1bp和7bp。

数据来源:英为财经,东方金诚

中资美元债每日价格变动(截至912日收盘)

数据来源:Bloomberg,东方金诚整理

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go