9月7日,主要股指持续低迷,上证50跌0.39%,沪深300跌0.55%,中证1000跌0.68%,国证2000跌0.45%,芯片股集体回调,网络安全、游戏、教育板块异军突起。2000指数ETF跌1.38%,上市首日交投活跃,截至发布,产品成交额超6亿,换手55%,折价0.65%。
数据显示,小盘股长期收益好,底部弹性强。2010年(基日)以来,国证2000为代表的小盘指数年化收益率7.33%,优于沪深300(2.66%)、中证500(3.04%)及中证1000(3.32%);此外,复盘市场历次反弹,在经济复苏、盈利上行、流动性充裕时候(15年1月、15年9月、21年3月、22年4月底、22年10月底,国证2000指数区间涨幅超过沪深300、中证500及中证1000。
庞大的小盘股数量大大增加了研究难度。相比于沪深300指数99%的分析师覆盖度,国证2000中仅有65.8%获得研究跟踪。小盘股市场研究不充分,对个股级别配置不友好,更适合通过一篮子股票把握小盘股行情。
信达证券研报指出,国证 2000 小盘特色明显,其成分市值中位数水平与中证全指相当。国证 2000 指数在行业分布上与中证 1000、2000 指数存在差异。当前机构资金增量乏力,基金持仓已呈现明显市值下沉趋势,小盘风格有望持续。建议积极注意2000指数ETF(159521)折价买入机会。
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