Mysteel参考丨后疫情时代，博兴涂镀板卷何去何从lg...

2022年12月5日，国家卫生管理局发布了世界新冠肺炎疫情正式结束的消息，居民生活恢复常态，钢材市场也逐渐走出新冠疫情的阴霾，从今年博兴涂镀板卷生产情况来看，内贸订单相比以往3年，均出现一定程度减少，而疫情期间使用的方舱医院、彩钢围挡的原材料大部分为彩涂板卷，博兴县作为中国涂镀板材之乡，有近200条彩涂产线生产能力，疫情期间也为全国各地贡献自己的力量，现疫情结束，博兴涂镀企业内贸订单自然也出现了大部分需求缺口。博兴涂镀板卷产业该何去何从？小编从以下几点做简要分析。

一、价格回顾

图1：博兴市场涂镀板卷近4年价格走势(单位：元/吨)

数据来源：钢联数据

回顾2020年-2022年三年疫情时期，博兴涂镀板卷价格整体呈现冲高回落走势，从2020年疫情的全面爆发，涂镀板卷价格整体回落，在2020年中旬伴随着复产复工等相关政策的刺激，现货价格稳步抬升，直到2021年上半年出口形势大好、以及在国家“碳达峰，碳中和”环保政策影响下，博兴涂镀板卷价格大涨，于2021年5月达到近4年最高水平。下半年开始，国家部委约谈相关钢铁企业，打击价格炒作，价格快速跳水后进入震荡调整格局。随着市场需求的逐步降温，现货价格也再次回落，这种氛围一直延续到了2022年。而2022年3月，疫情再次在博兴县单点爆发，全县封控及物流受限导致所有轧机厂停机率高达60%以上，市场呈现供需错配以及疫情导致的需求低迷。从2022年12月5日开始，疫情告别了历史舞台，各厂商对于新的一年预期加大，价格稳步上涨到今年4月，但“强预期、弱现实”已成市场常态，市场价格逐步出现回落。今年内贸需求骤减对产线开工，原料热卷库存有一定影响，而涂镀板卷价格主要还是跟随原料端热卷价格走势。正常来看，彩基板与彩涂板卷价差为1100元/吨，目前涂镀价差为740元/吨，单从成本端及钢厂挺价意愿来看，涂渡板卷价格支撑力度尚可。

二、库存方面

图2：博兴冷轧基料库存（单位：万吨）

数据来源：钢联数据

截止到8月6日，博兴热卷库存16.7万吨，处于偏低水平。博兴市场作为北方地区冷轧基料主要消费地，热卷库存一定程度上反应当前市场对于后市行情的预期。2020-2023 年，博兴热卷总库存走势都是呈“先累库而后去库然后震荡运行”态势。2020年、2022年和2023一季度都是一个快速累库的过程，而2021年博兴热卷库存相对平缓。2020年博兴热卷库存相对处于低位，全年热轧板卷总库存高点在3月中旬的41.26 万吨，低点在12月底的3.85 万吨。而2021年则处于中高水平，2021年1-3月都是处于一个快速累库存的过程，主要是2021年第一季度国内疫情得到控制，国内经济快速恢复，出口形势一片大好，博兴涂渡价格稳步上涨，原料备货充足。2022年热卷库存高点在7月底的54.03 万吨，是近4年最高点，主要因为一季度博兴疫情爆发，河北原料无法及时送到博兴，后续各仓库补库及防疫彩涂订单增多，导致原料迅速累库。2023年一季度累库幅度与前几年相同，但降库速度更快，涂镀订单缺少以及谨慎的心态导致原料库存偏低，预计后续市场仍将保持低库操作。

三、加工费

图3：博兴冷轧硬卷到镀锌板卷加工费（单位：元/平方米）

数据来源：钢联数据

截止8月10日，博兴镀锌板卷加工费0.46元/平方米，达到近4年最低水平，受疫情结束影响，内贸订单缺口被放大，市场涂镀板卷的接单量低下。进入8月份，政策预期尚佳，成本支撑力度也较为强劲，且在“碳达峰，碳中和”的政策指导下，能源价格上涨是大势所趋。下半年随着供暖季到来加之环保作用影响下，加工企业生产或将受限，故预计加工费具备上涨可能。

四、需求方面

因博兴市场彩涂产线数量多，所以博兴市场作为北方地区冷轧基料主要消费地，以冷轧硬卷、彩基镀锌板卷内循环为主，最终都会以彩涂产品向外输出，彩涂订单一直备受关注。

1.彩涂消费结构分析

图4：2022年彩涂板卷分行业消费情况（单位：%）

数据来源：钢联数据

与镀锌板一样，中国是全球排名第一的彩冷板生产国。其中彩涂板主要是房地产、钢结构和家电领域，其他下游行业的总用量比较低。根据Mysteel钢材下游消费模型，结合调研的各区域彩涂板净流入情况。整体来看，彩涂板用于建筑(房地产、钢构）的消费占比最大，达到了80%，在钢结构企业较为集中，且建筑施工较旺盛的地区，彩涂的消费占比也较大，比如华东地区。

2.下游发展前景预测

基建方面，随着基建托底的情况继续出现，对于整体开工情况而言，会呈现预期持平小降的趋势，相较前几年有一定回落。而彩涂板卷主要应用于基建，因此建筑钢结构等彩涂板卷用量或呈现减少的态势。

汽车方面，随着汽车芯片的逐步好转，新能源的发展仍将继续，对于汽车的消费仍有较大的恢复空间。但因彩涂板卷在汽车上的应用主要以高端彩涂板为主，即使汽车产量恢复，但对于产品的需求来说，会有一定增长，但是增长幅度或较小，但是高端彩涂产品的应用将逐渐成为市场的主流趋势。

家电方面来看，去年高基数、内销减弱和出口下降，后期家电产量同比将呈现负增长，不过在国内消费预期难以大幅回增的情况下，家电销量仍会继续依赖于出口。

3.出口方面

图5：山东涂层板（带）出口量（单位：吨）

数据来源：钢联数据

山东省作为涂镀板材行业的集散地，一直是出口大省，而博兴作为山东彩涂出口不可或缺的一部分，出口现状也是市场尤为关注的。近几年山东涂层板带出口整体表现震荡下降趋势，疫情三年出口量逐年下降，2020年出口量2002256.553吨，2021年出口量2113278.326吨，2022年出口1687265.828吨。截至2023年7月，1-7月彩涂板卷出口量为642753.935吨，低于往年同期水平。从出口量来看，近2个月出口量有所回暖，今年国外需求较往年有所改善，总出口量也呈增长的态势，按照当前趋势预计，2023年山东镀层板带出口有望突破160万吨。

五、同行业竞争分析

国营钢厂兼并重组，产能进一步集中，国营钢厂彩涂品牌优势凸显，在行业竞争中处于领导地位。民营头部钢厂不断注重品牌建设，市场综合竞争力提升。近几年来，国内彩涂产能不断发展，部分外资或者民营龙头企业注重量与质的发展，不断拓宽市场渠道的过程中，其品质地是大大提升。高端彩涂板材仍相对集中，高端彩涂板材竞争相对属于寡头竞争，同时，中低端板材品牌竞争则较为更加激烈，部分企业甚至因此退出了市场。

六、总结

市场方面，上半年价格持续走弱，内贸订单支撑不足，市场心态偏谨慎，原料备货偏少，叠加镀锌板卷价格涨势不及冷硬板卷，生产利润被疯狂压缩，从成本端及钢厂挺价意愿来看，涂渡板卷价格支撑力度尚可。从6-7月份博兴市场涂镀产线开工率来看，受高温和雨季影响，下游工地开工情况并不乐观，一定程度拉低博兴彩涂接单情况。但7月底开始，宏观面利好频出，同时“金九银十”也会如期而至。从往年同期下游数据来看，汽车、家电等产品销量均增，这将会对博兴涂镀产线开工率有一定支撑，在开工率回暖的情况下，博兴涂镀产线开工率将会在新的时代找到合适的平衡点。

产品方面，这是消费者转型升级的时代，即便疫情期间对于“低端”彩板的需求大大提升，但也丝毫没有阻碍“品质刚需”群体的崛起，从企业层面看，一是能提供具备差异化竞争优势的产品，二是能够提供高品质、且更贴近使用场景的产品，一般彩涂的“保供应”只是入门，而核心“保品质”更显功力。对于压延企业来说，越是具有销售渠道，采购原料时的议价空间就越会被放大，这些优势最终又会反馈到产品本身，给客户带来性价比的持续福利。这种新的生存方式似乎已经成为了一种常态。在这种常态下，博兴作为涂镀板材之乡更要逐渐适应这种变化，逐渐建立起新的方式和观念，才能更好地应对未来的挑战和机遇。