受重磅利好刺激,A股三大指数大幅高开,沪指开盘涨逾5%,但随后且战且退,持续回落,收盘仅涨1.13%,深证成指开盘涨近6%,收盘仅涨1.01%,创业板指开盘涨近7%,收盘仅涨0.96%,市场整体均形成了高开低走的“假阴线”。市场成交额显著放大,今日超过1.1万亿元,北向资金净卖出逾82亿元。
今日传统能源板块领涨两市,中证能源指数高开后稍有回落,收涨2.22%。除东华能源、冀中能源小幅回调,杰瑞股份平盘报收外,其他成分股均飘红。其中,山煤国际以6.66%的涨幅领涨,平煤股份涨近6%,兖矿能源、华阳股份涨超4%,陕西煤业、石化油服、山西焦煤、淮北矿业、海油发展涨超3%。
热门ETF方面,A股能源板块风向标——能源ETF(159930)今日跳空高开,早盘一度还上攻创阶段新高,午后稍有回落收涨2.48%,强势突破5条短期均线,成交额超1500万元,较前一日大幅放量,环比激增近90%!
7月份,我国宏观经济延续恢复发展态势,主要能源产品生产经营总体稳定。煤炭工业协会数据显示,季节性电煤消费比较旺盛,国内煤炭需求同比较快增长。7月份全国规模以上煤炭企业原煤产量3.8亿吨,日均产量1218万吨;1—7月份全国规模以上煤炭企业原煤产量26.7亿吨,同比增长3.6%。
【安全监管支撑产地煤价,非电旺季有望驱动煤价上涨】
民生证券指出,电煤刚需保障下有望维持高位,非电需求已经启动,进入9月旺季后有望加速释放。综合来看,长期发运倒挂导致港口存煤大幅减少,秦皇岛港库存已降至500万吨以下,供应收紧的支撑作用长期存在,该行预计9月后在非电旺季的驱动下煤价将会小幅上涨。
民生证券还表示,煤炭板块业绩韧性叠加高股息,板块配置正当时。2023年半年度业绩披露过半,在上半年煤价下滑的背景下,板块公司通过以量补价、控制成本表现出强大的业绩韧性。在市场波动较大时,煤炭企业业绩韧性强和高分红的属性难能可贵,且普遍估值较低,投资价值突出,建议加强配置。
信达证券则表示,近日,煤矿安全事故延续高发态势。当下煤矿安全监管力度进一步趋强,或将直接影响地方煤矿产能利用率阶段性下降,产地端供给收缩叠加需求端逐步改善,或将支撑产地煤价偏强。
【估值历史底部,性价比凸显】
截至8月25日,能源ETF(159930)标的指数800能源最新市盈率(TTM)仅为8.64倍,近10年分位点为11.26%,即估值低于近10年以来88%以上的时间,性价比凸显!
能源ETF(159930)跟踪的中证800能源指数成分股数量仅22只,含煤量60%,含油量40%,今年在央企估值体系重构的背景下,表现亮眼,中国石油、中国石化两大权重股占比近30%,包括中国神华、陕西煤业、永泰能源在内的前5大权重股占比近61%。
数据来源:中证指数公司,截至2023.8.25
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