基金早班车|反弹结束了吗？有公募新基募集规模突破25亿元，上交所组织召开产业园和仓储物流REITs座谈会lg...

一、交易提示

1.利好也不少，也没影响市场走弱，技术回踩年线，反弹要结束了？昨日，A股跳水收跌，市场量能萎缩，沪深成交额为8371.3亿元。盘面上，超导概念、减速器、房地产等板块逆势上涨；单抗概念、创新药、船舶制造等板块跌幅居前。对于大盘的回落，有机构分析这是对突破双底和半年线的技术回踩进行有效确认，反弹不可能一蹴而就，走走停停才能走得更远。而且市场的政策底并不会因为一两天的回调就被彻底打破，现在的回调，就是对政策底后对市场底反复确认阶段，过程有些曲折完全可以接受，哪怕股指重新回到箱体之内，拉长这个筑底的周期也不用悲观，好事就要多磨。北向资金净卖出50.19亿元，结束连续6日净买入，东方财富遭净卖出4.28亿元最多，宁德时代获净买入2.01亿元居首。从昨日股票ETF二级市场表现来看，房地产、金融科技、工业机床、券商等行业主题ETF涨幅霸屏。

2.港股成交1133.62亿港元。盘面上，医疗股领跌，诺辉健康跌逾18%，荣昌生物跌逾13%；新能源汽车股表现低迷，小鹏汽车跌逾14%；奥园健康复牌跌43%。南向资金净买入4.02亿港元，东方甄选获净买入1.33亿港元，小鹏汽车遭净卖出16.65亿港元最多。受台风影响，中国台湾股市周四休市一日。

3.北交所拟于近期开展新股发行上市流程优化全网测试，参与机构包括北交所、全国股转公司、中国结算、深证通、证券公司、基金公司及其对应的托管机构等。

4.上交所组织召开产业园和仓储物流REITs座谈会。上交所表示，将持续培育壮大REITs市场。加快推出数据中心、文化旅游等新型大类资产项目，抓紧推动消费基础设施首批试点项目进程，更好统筹REITs质的有效提升和量的合理增长。

5.随着近年来公募基金规模扩张，不少“新生代”基金经理陆续登场。Wind数据显示，截至8月2日，全公募市场大约有3500名基金经理，其中有超1600名基金经理任职时间不超过3年（含），今年以来首度登场的基金经理约300人。

6.广发高端制造股票长期重仓新能源板块。今年以来，其重仓持有的晶科能源、天合光能、德业股份等股票持续表现欠佳。截至8月1日数据，基金A类份额年内净值下跌22.94%，跑输业绩比较基准超过26个百分点。虽然集中配置的光伏储能板块年内表现不佳，基金对光伏的“热情”仍在继续。基金经理在2023年二季报中表示“从个股层面分析，我们仍然相信，在光储平价催生的下一轮需求爆发背景下，前期经过充分调整的光储标的会有较强的表现。”

二、慧眼识基

8月首只爆款基金诞生。永赢基金副总经理、知名基金经理李永兴担纲的“固收+”基金——永赢匠心增利债券宣告成立，募集规模突破25亿元。

截至8月1日，股票ETF最新管理总规模正式突破1.6万亿元，距离7月13日正式突破1.5万亿仅过去半个月时间。不过，期间，自7月13日以来，资金净流入接近650亿元，其中本周前两个交易日就净流入189亿元，这意味着除了基金净值上涨，规模增长更多是由基金净申购贡献。

从资金净买入排行榜看，沪深300ETF、上证50ETF、科创50ETF、中证1000ETF、电子ETF等净流入资金位居前列。华夏科创50ETF、嘉实沪深300ETF、天弘300ETF、华夏中证1000ETF、华夏300ETF基金资金净流入均超过3亿元。从最新基金份额来看，易方达沪深300ETF、华夏科创50ETF、天弘沪深300ETF均创历史新高。行业主题方面，银华创新药ETF、南方有色金属ETF、港股创新药ETF、汇添富消费ETF、华夏芯片ETF、国联安半导体ETF等收获资金青睐。

三、投资机会

7月以来，机构密集调研京东方A、闻泰科技等30家A股苹果产业链公司。机构分析称，下半年手机市场是传统旺季，新品将密集发布，手机行业或迎来温和复苏，建议投资者关注2023年下半年iPhone15技术创新带来的机遇。

白酒板块在一系列组合拳加持下明显反弹，众多白酒行业主题基金强势“回血”。有基金人士表示，本轮白酒估值回归主要与市场信心提振、酒企业绩预期向好以及板块估值提升空间大等因素有关，而白酒板块上涨也反映市场对价值股关注度正持续提升。

近期，受医药反腐等因素影响，医药板块接连重挫。多位受访基金经理表示，医疗反腐为常态化工作，虽然短期对板块估值有所压制，但并不会长期影响行业需求，且有望扭转医药行业重销售、轻学术的现状，促使创新性产品脱颖而出。当前医药行业整体股价、估值处于底部位置，半年报业绩也呈现出明显的恢复趋势，无需过度悲观。

四、宏观产业

财政部、国税总局发布多则公告，明确延续优化多项税收优惠政策。两部门表示，将延续执行小规模纳税人增值税减免政策、关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策和农户、小微企业和个体工商户融资担保增值税政策至2027年底。2023年-2027年，对个体工商户年应纳税所得额不超过200万元的部分，减半征收个人所得税。与此同时，为进一步支持创业创新，两部门将延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策条件至2027年底。

国务院原则同意《江苏省国土空间规划（2021-2035年）》，到2035年，江苏省耕地保有量不低于5977万亩；城镇开发边界扩展倍数控制在基于2020年城镇建设用地规模1.3倍以内；单位国内生产总值建设用地使用面积下降不少于40%。

农业农村部表示，将会同有关部门，指导各地巩固提升农村集体产权制度改革成果，健全扶贫资产长效运行管理机制，推动集体资产依法依规运营，保障脱贫人口合理分享增值收益。

广州市发布促进民营经济发展壮大20条措施，支持民间投资参与重大项目建设，加强企业融资综合信用服务。聚焦应用场景示范，鼓励民营企业积极参与人工智能应用场景建设。

五、新发基金