黄金方面:
一方面是上周公布的美国通胀数据明显下降,CPI降至3%水平,叠加近期公布的美国零售销售数据同样不及预期,好坏参半的经济数据令市场押注7月份有可能是美联储今年最后一次加息,美元指数走弱,10年美债收益率也有所回落,短期支撑金价走高。
另一方面,美股不断冲高,打压黄金的避险需求。美国的通胀虽然明显回落,但仍然高于2%的目标,部分投资者仍然有所顾忌,这又将限制金价涨幅。
实物需求方面,全球最大的黄金ETF自7月份以来,6个交易日里面减持其持仓量,至912.07吨,看涨黄金的热情有可能被削弱,投资者应该警惕金价回调风险。
技术面:黄金日线虽收阳线,但已经接近压力位,价格超买,上影线也显示出市场力量的变化。4小时周期上升五浪有完成的可能,上涨可能已经是尾声,日内随时可能迎来回撤。建议关注下方1963美元一线的支撑。
原油方面:
进入第三季度原油市场的利好正在逐步兑现。从供给端看,沙特的产量和出口量明显下降;俄罗斯方面计划在8月份提高石油出口税,以及推动8月份减少石油出口量的协议;美国页岩油生产计划在8月份将产量下调至940万桶/日水平,众多的石油生产国减少产量或出口量正在收紧石油市场。
需求端看,市场押注美国在7月份以后停止加息,叠加美股持续走强凸显美国经济仍然具有韧性,暗示美国的原油需求仍然值得期待。同时美国在接下来的时间里将进一步补充战略石油库存,亚洲地区原油需求也维持旺盛,需求端在下半年有望维持中等偏乐观状态。供需两端皆存利好,将为油价提供支撑。
宏观面看,最近看好美国经济陷入衰退的预期有所降温,这个悲观的情绪逐步扭转也将为油价提供支撑。
技术面:原油日线收带上影线的小阳线,上涨力量不算强势。4小时周期形成下降ABC的概率较大,已经出现见顶K线组合,日内继续下跌的概率较大。建议关注上方76美元一线的压力。