基金早班车|险守3200！估值便宜到没得说，当前是否可以抄底了？lg...

一、交易提示

1.指数低位持续调整，估值便宜到没得说，当前是否可以抄底了？哪些机会值得关注？昨日A股震荡走弱，成交量再度萎缩，沪深成交额为8040.30亿元。盘面上，CRO、稀土永磁等概念股跌幅居前，中报预增股批量涨停，3D打印概念表现强势。港股因台风休市，沪深股通暂停交易。另外值得注意的是，市场震荡行情下，部分基金经理较为少见地大面积调仓换股，“去新能源化”“追AI”成为基金二季度换仓典型特点。不少基金经理还对重仓股票“玩”起“波段”操作，许多曾被大幅减仓的股票重回前十大重仓股行列。中信证券认为，当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号日渐清晰，预计在8月将出现转机，行情正处于由中报主线向产业主题过渡的转换期，建议强化对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题配置，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。

2.港交所7月22日安排推出前测试（PRT），以便中华通交易所参与者（CCEP）等验证其北向订单附加券商客户编码（BCAN）。与此同时，恒指公司推出28条新指数，包括恒生港股通金融业指数、恒生资讯科技业指数等。

3.外资量化机构Scientech Research Capital近日招聘3名实习生，工作地点在上海和纽约，实习岗位为量化研究员，实习期为2-3个月。招聘最大亮点为薪酬描述——每个月1万元或一天4000元，博士候选人级别薪酬更高。金融猎头称，能够提供这个待遇，也是因为这家量化机构自身有实力，但同时对人才要求也很高，除了名校背景，还要有获奖经历等，录取率约为200：1。另外，4000元日薪确实目前是最高的，但相比国外比如华尔街整体情况来说也属于中等水平，只是高于国内大部分量化基金机构的薪资水平。目前国内量化基金机构“大厂”同样的岗位，日薪高的在2000到2500元区间。发布这则招聘消息的机构是Scientech Research Capital ，这是一家由中科大和清华校友在美国联合创办的量化交易机构，成立于2019年，核心管理团队拥有数十年华尔街顶尖对冲基金与高频交易机构工作经验。团队成员均拥有国内外顶级名校（Berkeley、 Columbia、UCLA、CMU、清华、北大、中科大、上海交大等）统计学、数学、物理、金融工程与计算机科学硕士以上专业背景资历。

4.2023年以来26家基金管理人官宣与基金销售机构“分手”，不仅有第三方独立销售机构，也有一些农商行。其中西部利得、富国基金、海富通基金、财通基金均发布2份终止与销售机构合作的公告。基金公司对销售机构的清理似乎进入了加速阶段。在基金公司和部分小型基金销售机构“分手”的同时，“100强”的基金销售机构非货基金保有规模集中度进一步提升，基金销售格局的“马太效应”日益明显。

5.今年以来宣布分红或实施分红基金数量达到3400只，其中已实施分红基金共分红2986次，涉及1954只基金，与之相比，去年同期2075只基金合计分红3133次。分红总额从1513.58亿元降至1012.96亿元，降幅为33.08%。1954只参与分红的基金中，债券型基金有1711只，占比87.56%，股票型基金有40只，占比2.05%。

6.Wind数据统计显示，上周（7月10日-7月14日），可比的股票型基金共有2078只，复权单位净值平均增长1.62%，前一周平均缩水1.69%。其中1847只录得净值上涨，占比88.88%；净值缩水的基金有228只，占比10.97%；另有3只保持净值不变。

二、基金二季报

公募基金2023年二季报披露已拉开帷幕。其中包括中庚基金、国投瑞银基金、东方阿尔法基金等多家基金公司。

丘栋荣：加仓中国宏桥、快手-W，减持越秀地产、中国海外发展

从股票仓位来看，丘栋荣所管理的这5只基金维持高仓位运行，在二季度末仓位均高于90%。其中，中庚港股通价值18个月封闭二季度末股票仓位最高，股票市值占基金净值比重达到98.32%。不过这5只基金收益告负，净值收益率从-1.6%到-8.01%不等，均没有跑赢同期业绩比较基准收益率。从持仓变动来看，快手-W、川仪股份、常熟银行在二季度新进中庚价值领航前十大重仓股。此外，该基金还对中国宏桥、中远海能进行了加仓。

施成：加仓天赐材料、永兴材料、亿纬锂能 璞泰来、科达利“新进”前十大

从股票仓位来看，施成所管理的这6只基金也维持高仓位运行，在二季度末股票仓位均高于90%。其中，国投瑞银新能源混合为施成管理的规模最大的基金，达69.71亿元，其股票占基金总资产比例达93.52%。从净值表现来看，施成所管的这6只基金净值增长从-5.59%到0.12%不等。其中，国投瑞银产业升级两年持有混合A为唯一一只实现正收益的基金。从持仓变动来看，璞泰来、科达利在二季度新进国投瑞银新能源混合前十大重仓股。此外，该基金还对天赐材料、永兴材料、亿纬锂能等股票进行了加仓。

三、慧眼识基

34只ETF纳入陆股通，至此，“ETF通”的全部产品数量达到137只。此次新增34只“ETF通”标的中，有16只在上交所上市，18只在深交所上市。

市场上目前规模最大的化工ETF（159870）被正式纳入。今年以来，化工ETF持续受到市场关注和资金青睐。Wind数据显示，其规模从去年底的9亿左右，一路攀升至26亿左右。

华夏基金新纳入3只，分别为：科创50ETF(588000)、游戏ETF(159869)、中证1000ETF(159845)。迄今为止，华夏基金共有15只ETF被纳入ETF互联互通，宽基、行业、主题、科技、策略等指数均有覆盖。

嘉实基金新纳入2只，分别为：科创芯片（588200）、高端装备ETF（159638）。

四、宏观产业

中国经济“半年报”重磅出炉。上半年国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。其中，二季度GDP同比增长6.3%，环比增长0.8%。上半年全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，其中6月份增长4.4%。上半年社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，其中6月份增长3.1%。上半年固定资产投资（不含农户）同比增长3.8%。分领域看，基础设施投资增长7.2%，制造业投资增长6.0%，房地产开发投资下降7.9%。

《浙江省推动落实常住地提供基本公共服务制度 有序推进农业转移人口市民化实施方案》正式印发，自7月22日起施行，有效期为5年。《方案》提出，放开放宽农业转移人口落户条件，全省（杭州市区除外）全面取消落户限制政策。

中国食品工业协会发布通知，拟于近期组织制定《净雅型白酒》团体标准。通知显示，相关行业标准存在滞后或未全部覆盖的情况，多元化/个性化产品标准缺失，一定程度上影响行业健康发展以及消费者感知与体验。

教育部发布通知，要求加快推进现代职业教育体系建设改革重点任务。教育部将在先进轨道交通装备、航空航天装备、船舶与海洋工程装备、新材料、兵器工业5个领域进行首批布局。

五、新发基金