基金早班车|反弹之路要开启了吗？估值底部的港股迎来布局机会了吗？lg...

一、交易提示

1.A股单边上行，市场成交额9222.1亿元。盘面上，半导体行业爆发，存储器方向领涨；传媒、白酒、券商、医药涨幅靠前；新能源车产业链降温。北向资金实际净买入135.85亿元，创5个月来新高；宁德时代、贵州茅台分别获加仓8.85亿元、7.29亿元，均连续4日获净买入；净买入超3亿元的还有五粮液、东方财富、比亚迪、药明康德、中国平安；隆基绿能遭净卖出3.61亿元。对于A股昨日的大涨，公募基金表示，随着近期市场积极信号的逐步出现，下半年行情回暖要素或已经具备。预计随着中报的公布，市场将重新审视各行业的基本面与估值的匹配度，可关注传媒、通信、计算机、半导体、食品饮料等板块。也有私募机构提出，今年下半年是布局权益资产的黄金期。

2.港股成交1113.34亿港元。盘面上，行业板块全线上涨，医药、科技、有色涨幅居前，新能源汽车产业链逆市下跌。“周杰伦概念股“巨星传奇上市首日收涨近24%。南向资金净卖出3.27亿港元，腾讯控股遭净卖出4.09亿港元，快手获净买入4.81亿港元。

ETF方面，恒生科技指数ETF(513180)涨3.63%。7月以来，互联网平台企业相关政策暖风频吹，这对互联网板块的投资情绪提振是积极的。当下平台公司的重点问题整改已逐步完成，监管体系也逐步完善，相关部委未来工作重心从重点问题整改转为常态化监管。那么，后面随着平台经济相关监管规则逐步出台，这有望带动相关平台企业基本面回归成长。机构分析，当前处在历史低位区间的聚焦国内龙头的恒生科技指数投资性价还是比较高，或可提前布局把握数字经济红利。

3.华夏智胜先锋股票基金（LOF）、华夏智胜价值成长、招商量化精选股票基金、浦银安盛量化多策略多只公募量化基金宣布限购。Wind数据显示，截至7 月 12 日，年内全市场 400 多只公募量化基金平均收益率为0.81%，同期普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数跌幅均超2%。震荡剧烈的市场行情中，公募量化基金获取了优于主动偏股基金的收益，展现出一定的抗跌性。

4.7月13日，重庆证监局公示了一则行政监管措施显示，兴业银行重庆分行存在部分未取得基金从业资格的员工从事基金销售业务相关工作的情况。上述行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第三十条、《关于实施<公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法>的规定》第十七条的规定。

二、慧眼识基

7月21日，华夏和达高科REIT投资者开放日。为便于广大投资者更全面深入地了解华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：华夏杭州和达高科产园REIT，场内简称：华夏和达高科REIT，基金代码：180103，以下简称“本基金”）2023年二季度经营成果、财务状况，华夏基金拟于2023年7月21日13:00-17:30举行本基金2023年二季度投资者开放日活动，就投资者关心的问题进行交流和解答，同时投资者可以对项目进行现场调研。

三、基金预警

今年以来，A股市场至少有30家公司因2022年度业绩预告“大变脸”收到监管函。业内专家认为，年度业绩预告、业绩快报是市场和投资者关注的重大事项，可能对公司股价及投资者决策产生较大影响，虽然只是预测性信息，但不代表上市公司可以随意编制，也不是“法外之地”。

根据相关规定，重庆证监局对该分行采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。兴业银行重庆分行需立即采取有效措施对上述问题进行整改，建立健全相关内控制度，规范员工执业行为，提高合规管理水平。

四、宏观产业

我国首个生成式AI监管文件将实施。七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，并明确提供和使用生成式人工智能服务总体要求。《办法》明确，生成式人工智能服务提供者应当采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务。

半年考已结束，多家券商相继晒出自己的成绩单。截至目前，已有财通证券、国元证券、东北证券、西部证券、东吴证券、国盛证券、国金证券、长城证券等8家券商先后发布上半年业绩相关公告，无不透露出明显的信号——上半年赚钱了，净利润最高增幅甚至超出160%。

贵州茅台披露，经初步核算，2023年上半年，公司预计实现营业总收入706亿元左右（其中茅台酒营业收入591亿元左右，系列酒营业收入99亿元左右），同比增长18.8%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右。

全球最大的全球气候基金绿色气候基金(Green Climate Fund，GCF)做出了迄今为止最大的投标，旨在鼓励私人投资者在受气候变化影响的国家投资水利项目。GCF将投资2.35亿美元，为南非的一个水资源再利用基础设施基金提供资金，预计这将帮助创建一个近15亿美元的项目。这个水资源再利用计划将由国有的南非开发银行负责。该项目是“GCF在水资源领域首次提供如此规模的融资，也是一个单一的国家水资源项目。该项目目标是将以废水为重点的水务部门从主要的公共投资模式转变为私营部门投资模式”。

五、新发基金