2023年上半年应该如何进行加密货币投资lg...

作者：BEN STRACK，blockworks 编译：金色财经，善欧巴

对于寻求加密货币投资机会的投资者，可以直接投资比特币、以太坊和其他加密资产。他们还可以投资于行业公司的股票，例如Coinbase，或一系列比特币矿工公司。

将这些股票或甚至比特币期货合约打包成一个整洁的篮子的交易所交易基金（ETF）也是另一种选择。

因此，既然我们刚刚过了2023年上半年的中点，哪种方法是最佳选择呢？

截至周一美东时间下午12点，比特币价格上涨至31,000美元，全年累计涨幅为87%。在过去六个月里，比特币的价格上升，这是继2022年在11月触及近70,000美元高点后暴跌之后的情况。

比特币（BTC）迄今表现优于以太坊（ETH），后者今年上涨约64%。

看看 Coinbase、MicroStrategy

尽管美国证券交易委员会（SEC）对加密货币交易所Coinbase提起了涉嫌证券违规的诉讼，控罪Coinbase已经否认，但该公司的股价自年初以来上涨了136%。

Berenberg Capital Markets分析师马克·帕尔默（Mark Palmer）在6月29日的研究报告中表示，自6月15日黑石集团向SEC申请设立现货比特币交易所交易基金（ETF）以来，Coinbase的股价已上涨约31%。

他补充说，这一价格上涨超过了同期比特币价格上涨的20%。这种上涨不仅受到了对于该领域的积极情绪的推动，因为一家价值9万亿美元的资产管理公司可能进入该领域，而且还因为Coinbase将成为该ETF的托管提供商。

帕尔默写道：“然而，我们认为将[Coinbase]视为机构与数字资产生态系统日益融合的投资标的的投资者应首先考虑公司面临的风险，这些风险可能导致负面头条新闻，从而引发股票近期涨幅的逆转。”

此前，Berenberg Capital Markets的分析师将业务智能公司MicroStrategy标记为比Coinbase更具吸引力的替代品。MicroStrategy自2023年初以来的表现超过了Coinbase，股价上涨了158%。

该公司上周透露，在过去两个月中，它购买了额外的12,333枚比特币，使其总持有量超过152,000枚比特币，目前价值约45亿美元。

许多矿工的涨幅更大

比特币矿商的股价涨幅今年甚至超过了MicroStrategy、Coinbase或比特币本身。

根据Google Finance的数据，Bit Digital的股价在周一美东时间下午12点为4.51美元，较年初上涨了约590%。

该公司截至5月31日拥有11,513台活跃的比特币矿机，当月产出了113.2枚比特币，较4月增长了31%。

Marathon Digital的股价今年上涨了348%。Hut 8 Mining的股价在上周与US Bitcoin Corp.合并之前，获得了5000万美元的信贷额度，上涨了289%。

Riot Platforms、Bitfarms和Hive Blockchain Technologies的股价分别上涨了292%、274%和225%。

CleanSpark的全年回报率为142%，而Argo Blockchain上涨了67%。

 ETF 表现如何？

至于持有许多这些公司的加密货币相关ETFs，Valkyrie比特币矿工ETF（WGMI）处于领先地位。

根据数据公司VettaFi的数据，尽管管理的资产仅约为1300万美元，WGMI今年以来的回报率约为193%，在所有ETFs中在这一指标上排名第五。

截至6月30日，WGMI的前五大持仓包括Advanced Micro Devices、Applied Digital、Argo Blockchain、Bitfarms和Bit Digital。

VanEck的数字转型ETF（DAPP）在2023年迄今为止的回报率略低于Valkyrie基金，为152%，根据VettaFi的数据。

与此同时，Global X区块链ETF（BKCH）和Bitwise加密货币行业创新者ETF（BITQ）各上涨约136%，而Invesco Alerian Galaxy加密经济ETF（SATO）上涨约129%。

由基金巨头BlackRock、Fidelity和Charles Schwab发行的区块链ETF的全年回报率较其竞争对手较低。iShares区块链与科技ETF（IBLC）和Fidelity加密货币行业和数字支付ETF（FDIG）的涨幅分别约为95%和83%，而Schwab加密主题ETF（STCE）上涨了45.5%。

选择最大的区块链ETF——Amplify Transformational Data Sharing ETF（BLOK）的投资者，看到的回报率约为49%。

BLOK于2018年1月推出，资产规模约为5.12亿美元。其最大持仓为Overstock.com，占5.69%的比例，其他持仓包括MicroStrategy、Marathon Digital、Coinbase和Hut 8，每个持仓在4%到5%之间。

BLOK的联合投资经理迈克·维努托（Mike Venuto）上个月告诉Blockworks，尽管分散投资可能在短期内放弃一些回报，但长期来看，避免集中投资组合是有益的。

投资比特币期货

尽管美国证券交易委员会（SEC）尚未允许在美国推出现货比特币交易所交易基金（ETF），持有比特币期货合约的基金于2021年10月首次面市。

根据VettaFi的数据，第一家也是规模最大的比特币期货基金ProShares比特币策略ETF（BITO）在2023年的回报率约为81%。BITO的管理资产超过10亿美元。

VanEck、Valkyrie和Hashdex推出的类似但规模较小的基金的回报率在78%至84%之间。

一些具有比特币期货暴露的基金试图寻求差异化。例如，Bitwise于3月推出了其比特币策略最佳滚动ETF（BITC），旨在选择具有最低延期溢价的期货合约。

BITC自推出以来仅上涨了8%。

投资于加密货币股权和比特币期货合约的Global X区块链和比特币策略ETF（BITS）表现更好，涨幅为107%。

来源：金色财经