技术面和基本面是金融市场分析中两个主要的流派。技术面分析主要通过对价格走势、成交量等技术指标的研究,预测未来市场趋势。而基本面分析主要关注经济基本面因素,比如国家的货币政策、经济数据、政治情况等。本章课程将详细介绍下基本面。
信仰基本面的分析师认为,货币汇率的变化是由基本面因素的影响而发生的,因此通过分析这些因素,可以预测未来货币汇率的走势。
外汇基本面的大致分类和解释:
在外汇基本面分析中,分析师通常会重点关注几个方面的因素:货币政策,国家重点经济数据,国际贸易。
一.货币政策:包括央行利率决策、货币供应量等。
1.1利率决策:央行决定利率水平,是货币政策的重要组成部分。通过调整利率,央行可以影响货币市场的流动性、汇率和通货膨胀等因素。如果一个国家的利率上升,那么通常会吸引更多的资本流入该国,这会提高该国货币的需求,从而导致货币升值。
1.2货币供应量:衡量经济中可流通的货币总量,通常通过M1、M2等货币供应量指标来衡量。
货币供应过多可能导致通货膨胀,因为货币的购买力下降,这可能会导致国内外投资者减少对货币的信任,最终导致汇率下降。
而货币供应不足可能导致通货紧缩,因为货币的购买力可能会增加,这可能导致物价下降,进而导致企业生产成本上升,甚至导致失业率上升。
二.国家的重点经济数据:包括GDP、CPI、失业率、贸易差额等经济指标。
2.1国内生产总值(GDP):GDP是一个国家所有的最终产品和服务的总价值,是一个国家经济总体表现的指标,如果一个国家的GDP增长速度快,那么通常意味着经济繁荣,这会提高该国货币的需求,从而导致货币升值。
2.2居民消费价格指数(CPI):衡量一组与居民生活相关的商品和劳务的平均价格变化,通常用于衡量一个国家通货膨胀的水平。CPI的变动率在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩的程度,一般来讲物价全面持续上涨就被认为是通货膨胀;反过来,物价全面持续下跌就指通货紧缩。
2.3失业率:衡量一个国家劳动力市场的闲置程度,通常用于衡量经济状况和政策的影响。
如果一个国家的失业率下降,那么通常意味着经济增长稳定,这会提高该国货币的需求,从而导致货币升值。
2.4贸易差额:衡量一个国家进口和出口之间的差额,如果一个国家的贸易平衡表现良好,通常会增加该国货币的需求,从而导致货币升值。