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格上每日收评—2023年05月11日

2023-05-11 17:00:58
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今日市场


今日三大指数收盘涨跌不一,呈现深市强,沪市弱格局。总体上个股涨多跌少,两市超3100只个股飘红。沪深两市今日成交额跌破万亿,北向资金净买入2936万元。盘面上,新能源赛道股活跃,锂电池股涨幅居前,充电桩、光伏、电力、汽车等股纷纷飘红;传媒、游戏等AI应用方向持续走强,AI+虚拟人概念股集体拉升,纺织服装板块午后进一步拉升,半导体、教育、房地产等股活跃。下跌方面,中特估股跌幅居前,国际油价回落,石油股普跌;中药股午后跌幅加深,通信服务、工业金属等股走低。


截至收盘,今日上证指数收于3309.55点,下跌0.29%,成交额为4013亿元;深证成指上涨0.02%,成交额为4946亿元;创业板指下跌1.20%。今日两市上涨个股数量为3195只,下跌个股数为1776只。

从风格指数上来看,今日各风格表现不一,其中稳定和成长风格的个股表现最好,金融和消费和成长风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。


盘面上,31个申万一级行业中有15个行业上涨,其中传媒,纺织服饰,电力设备行业领涨,涨幅分别为2.43%,1.82%,1.29%。计算机,国防军工,通信行业领跌,跌幅分别为1.50%,1.09%,0.87%。


资金面上,今日北向资金净流入0.30亿元;其中沪股通净流出5.32亿元,深股通净流入5.62亿元。近三个月北向资金净流入396.20亿元。美国通胀走势和国内经济状况最近对北向资金影响较大。

 

从风险溢价指数来看,风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时,A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为2.78%,低于一倍标准差,万得全A指数处于爬升阶段。风险溢价指数近期小幅震荡。后期市场仍有扰动,但下行空间相对可控,建议投资者择机分批布局。


(注:数据更新至前一交易日,风险溢价率越大,表明配置股票的性价比越高;反之,则配置债券的性价比越高)

 

热点新闻

新闻一:我国4月通胀数据出炉,如何看待?


2023年4月份全国居民消费价格指数(CPI)环比下降0.1%,同比上涨0.1%,涨幅较上月回落0.6个百分点;工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.5%,同比下降3.6%,降幅较上月扩大1.1个百分点。


需求偏弱和食品高基数共致CPI同比涨幅回落,但服务需求继续恢复。食品方面,受供给季节性增加、需求整体偏弱等因素影响,猪肉、鲜菜、鲜果等主要食品价格环比均下跌,加之去年同期基数偏高,食品价格同比涨幅回落2个百分点,贡献了本月CPI同比增速降幅的2/3左右。非食品方面,受油价和大宗消费拖累增强影响,非食品价格同比增速较上月回落0.2个百分点,但服务业需求继续恢复,核心CPI低位走平,预计未来服务业修复将支撑核心CPI企稳回升。


国内外需求偏弱、翘尾因素回落共致PPI降幅扩大。4月PPI同比降幅扩大1.1个百分点至-3.6%,其中翘尾因素和新涨价因素分别贡献0.6和0.5个百分点。分行业看,上中下游行业出厂价格环比普遍回落,反映出国内外需求均偏弱。预计二季度PPI为全年低点概率偏大。一是5月份PPI翘尾因素较4月份回落0.2个百分点左右;二是基建投资需求释放将对国内工业品价格形成支撑,但地产负增拖累短期难消;三是受高基数和地缘政治紧张影响,上半年原油价格同比降幅或继续扩大,对PPI形成压制。

  

新闻二:美国4月通胀数据出炉,怎样理解?


4月美国CPI同比上涨4.9%,前值5.0%,预期5.0%;环比上涨0.4%,前值0.1%,预期0.4%。核心CPI同比上涨5.5%,前值5.6%,预期5.5%;环比上涨0.4%,前值0.4%,预期0.4%。


能源价格回升,阻止CPI降温。受OPEC+减产影响,4月WTI原油期货结算价环比上涨9.9%,推动CPI能源分项上涨0.6%。5月以来,经济下行预期导致国际原油需求承压。截至5月9日,WTI原油价格较4月的中枢下滑了8.4%。当前海外市场经济风险仍未充分释放,原油价格将受制于需求侧的降温,维持在每桶65到75美元的区间内波动,对于美国通胀的影响将趋于减小。


4月住房价格继续上涨,季调后的环比增幅达0.4%,环比增速连续第3个月放缓,但仍未向领先于其的美国房价走势看齐。从分项上看,权重达25%的业主等价租金环比涨幅仍达0.5%,与上月持平;主要居所租金环比上涨0.6%,涨幅较上月扩大0.1pct;权重仅有1%的包括酒店在内的外宿价格则环比下跌了3.4%,扭转了之前快速上升的趋势。CPI住房价格与房价存在滞后关系,但滞后的期数一直在变动。从历史数据看,1990年三季度,业主等价租金最迟曾落后于房价走势15个月出现拐点。本轮美国房价于2022年4月见顶,住房价格仍有望在5-7月拉动美国CPI加速下滑。


商品价格触底回升,服务价格仍有粘性。二手车价格在连续6个月下跌后回升了4.4%,推动核心商品价格重回温和上行通道。美联储目前看重的超级核心通胀,即除住房、能源服务以外的服务价格同比上升5.2%,季调后环比上涨0.1%,涨幅较上月略微扩大,与超预期的就业数据相吻合。服务涨价领域广泛,娱乐、家装、个人护理、教育等服务分项的价格都出现了广泛上涨。超级核心通胀的降温仍需等待就业市场进一步放松后,服务业工资增速的回调。


市场小幅加码年内降息幅度预期。由于CPI数据小幅弱于预期,联邦基金利率期货市场押注的年内降息幅度较数据公布前上升8bps至71bps。CME数据显示,市场的中性预期仍是美联储6月和7月保持利率不变,9月、11月各降息25bps。标普500指数期货上升,10年期美债利率下跌,美元下跌。


东海证券认为,美国通胀下行速度再度放缓,核心通胀仍坚挺。数据公布后,市场推后了降息的预期时间。我们预计,5月CPI会在油价中枢回落、房租增速放缓等因素的驱动下加速回落。随着金融风险继续演化以及劳动力市场放松,美联储6月仍有较大可能不加息。


民生证券指出,美联储而言,目前通胀与就业的双重目标中,就业的表现明显更加火热,特别是工资增速较高,4月份非农时薪环比超市场预期。在“通胀缓和但韧性较强,工资增速回落较慢”的宏观环境下,美联储在6月份继续加息的概率越来越低,但是下半年快速进入降息周期的概率也在降低。


市场有风险,投资需谨慎。本内容表述仅供参考,不构成对任何人的投资建议。

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