Mysteel参考丨国内轴承钢产业链探析与后期展望lg...

概述：轴承钢是用来制造滚珠、滚柱和轴承套圈的钢，其应用范围特别广泛。随着我国向高质量发展步伐加快，轴承钢已广泛应用于工业机械、装备制造、交通运输、航空航天等各个领域，轴承行业各企业围绕着高质量发展取得了很多成功，极大地促进了轴承行业健康快速的发展。国内轴承与轴承钢的研发与生产，以及轴承钢产品质量的稳定提升，使中国逐渐成为世界轴承制造大国，但还不是世界轴承强国，产业结构、研发能力、技术水平、产品质量、效率效益都与国际先进水平有较大差距。

一、国内轴承钢分类

轴承的工作环境对轴承钢的强韧性、耐磨性以及使用寿命提出了更高的要求，这使轴承钢成为所有合金钢生产要求中最为严格的钢种之一。我国轴承钢主要钢种分别为高碳铬轴承钢、渗碳轴承钢、高温轴承钢和不锈轴承钢等。不锈轴承钢，主要钢号有9Cr18；渗碳轴承钢，主要钢号有G20CrMo；高碳铬轴承钢，主要钢号有GCr15。而高碳铬轴承钢GCr15是世界上生产量最大的轴承钢，占世界轴承钢生产总量的80%以上。不同系列轴承钢的特性、用途及代表钢种如表1所示。

表1：我国轴承钢系列的特性、用途及代表钢种

二、国内轴承钢供应情况

1.近五年国内轴承钢产量情况

在2018年-2021年间，轴承钢粗钢、钢材产量均持续在增加，轴承行业发展迅速。2022年我国主要优特钢企业轴承钢材产量为397.27万吨，与2021年相比下降6.32%；2022年我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为440.12万吨，与2021年相比下降9.07%。由于需求持续低迷、利润倒挂使得部分钢厂长期处于不饱和生产状态，且维持的时间较长，产量有所减少，2022年轴承钢产量出现了负增长。2023年1-3月我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为123.04万吨，与去年同期相比下降0.69%；2023年1-3月我国主要优特钢企业轴承钢材产量为106.54万吨，与去年同期相比下降2.63%。3月轴承钢供应处于增加状态，供应压力较大，短期供需矛盾依然突出。目前厂库、社库延续去库为主，轴承钢管厂、锻造厂需求下滑明显，终端用户采购较为谨慎，市场去库速度正在放缓。

图1：2018年以来全国轴承钢粗钢、钢材月度产量变化（单位：万吨）

数据来源：钢联数据

2.各大轴承钢生产企业产量占比

从图2可以看出，目前轴承钢产量较大的生产企业分别是：中信特钢（兴澄特钢、大冶特钢、青岛钢铁）、济源钢铁和沙钢（东特股份、永钢），占到总产量的63%。国内部分大型钢企，如兴澄特钢、宝特长材等生产的轴承钢产品均已得到国外著名轴承钢生产企业SKF、FAG等的认可。目前我国轴承钢生产仍然以棒材为主，另外还有少量的线材和钢管。从近几年发展趋势来看，随着高端制造产业的快速发展，小型棒材线材化趋势明显，预计未来轴承钢的需求将趋于小型化，高质量的棒材以及多元化的线材用量将进一步提高。

图2：2022年主要企业轴承钢产量占总产量比重（单位：%）

数据来源：钢联数据

三、2018年至今国内轴承钢市场价格走势分析

据我网统计，2018年至2023年5月9日，国内轴承圆钢50mm(连铸)均价最高值6927元/吨（2021年5月中旬），均价最低值为4656元/吨（2020年5月），价差拉开最大至2271元/吨的幅度。分年度来看，2018全年价格波动在200元/吨左右，但年末价格快速下跌471元/吨至2019年初稍显平稳；2019年-2020年价格波动幅度平缓；2021年涨幅较为明显，在钢厂成本上移和需求释放下价格一路飙升，价格也达到近五年的最高值；2022年跌幅较大，由于在疫情反复、环保停工政策、美联储加息预期引发衰退担忧等多重因素影响下，商家悲空情况渐浓，市场价格也是较年内高点6592元/吨下跌约1200元/吨左右，跌幅近18%。

2023年一季度轴承钢整体市场价格窄幅震荡为主，供应面压力较大且需求不足，整体仍处于“强预期、弱现实”的状态。4月轴承钢市场呈现旺季不旺的市场特征，供需矛盾较为突出，市场价格震荡下跌。截止到5月9日，GCr15均价在5259元/吨，较年初下降3.11%。今年轴承钢出口持续承压，因欧美需求降温而下降，个别钢管厂出口订单较往年同期下滑20%，导致内贸压力凸显。伴随淡季来临，轴承钢需求释放后劲不足，预计短期轴承钢市场价格或震荡趋弱运行。

图3：2018年至今轴承钢市场价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据

四、国内轴承钢需求情况

1.我国轴承产业集聚区基本情况

目前，我国轴承企业大概有三四千家，规模化企业有上千家，主要分布在五大产业集聚区：辽宁瓦房店地区是我国最大的轴承产业集聚区，有轴承企业约700家；河南洛阳轴承产业聚集区是我国技术积淀最深厚的轴承产业集聚区；江苏省是我国滚针轴承生产的大省，主要集中在“苏锡常”地区；浙江省是我国球轴承生产大省，其轴承产量占全国近一半；聊城轴承产业集聚区近几年发展迅速。

1）瓦房店轴承产业集聚区：

产品主要特色为大型和特大型轴承。典型代表企业有：瓦轴、大冶轴、瓦冶轴等。

2）洛阳轴承产业集聚区：

产品主要为中型、大型、特大型轴承。其典型代表企业有洛阳LYC、洛阳轴研科技、中机十院等等。

3）苏锡常轴承产业集聚区：

产品主要为小型、中型轴承。其代表企业有：江苏力星、常州光洋、常熟长城等。

4）浙东轴承产业集聚区：

产品主要特色为中小型轴承、微型轴承及轴承零配件。主要代表企业有：五洲新春集团、慈兴集团、环驰集团等。

5）聊城轴承产业集聚区：

主要产品为轴承保持架、钢球和通用轴承。其主要代表企业有：东阿钢球、聊城金帝、山东博特轴承等。

除此之外，还有一批分布在全国各地具有特色的专、精、特、新企业。如：襄轴、新火炬、重庆长江、龙溪轴承、东莞TR等等。

2.我国轴承钢需求分类情况

高碳铬轴承钢广泛用于汽车、工程机械、内燃机制造、电机车、机床、拖拉机、轧钢设备、钻探机械等传动轴上的滚柱及轴套，渗碳轴承钢主要应用于铁路机车及风电行业。其中，汽车行业、电工行业、冶金行业、工程机械行业是轴承钢的主要消费市场。汽车工业是国内轴承最大的应用市场，约占45%，目前具有汽车行业配套资格的，且较为知名的有人本集团、瓦轴、洛轴、钱潮轴承等。本土企业的产品主要用于乘用车中低端市场和商用车领域，一些规模大、知名度高的企业也有进入乘用车高端市场的，不过配套比例较小。根据中国轴承工业协会相关数据，部分行业对配套轴承的需求量占比如图4所示。

图4：轴承钢需求分类占比（单位：%）

数据来源：钢联数据

3.我国轴承钢下游前十企业

随着轴承市场的不断变化和调整，企业的两极分化将进一步加剧。我国是轴承钢生产大国，但并不是强国，想要发展高参数、高精密度和高可靠性的轴承，就必须优先发展轴承钢冶炼技术、提高轴承钢品质。目前行业前10家企业（以轴承业务收入排序：人本、万向钱潮、天马、瓦轴、洛轴、五洲新春、洛阳新强联、新火炬、慈兴、环驰）。

表2：我国轴承钢下游前十企业

数据来源：钢联数据

五、国内轴承钢市场所面临的问题

近年来工业制造领域不断发展，国内轴承行业已有了长足发展，但是与世界轴承工业强国相比，我国轴承还存在一定差距。国内轴承钢市场发展存在以下几个问题：

1、轴承行业研发和创新能力不高。目前高端轴承的研发、制造与销售基本上被世界四大轴承巨头即美国铁姆肯、日本NSK、瑞典SKF，德国舍弗勒FAG所垄断。国内大多数企业在创新体系的建设、研发和创新的资金投入、人才开发等方面仍处于低水平。

2、尚未制定技术评价标准。国内轴承行业生产集中度低，各轴承制造企业的产品质量参差不齐，由于大部分中小企业高精密检测设备缺乏。应结合国内外轴承行业发展实际情况，制定统一的技术评价体系以及完备的检测评级标准，严格控制产品质量，提升国内轴承产品的质量稳定性。

3、中端产品竞争激烈，高端产品供给不足。国内生产的轴承钢主要集中于中低端轴承产品，甚至在低端轴承领域出现产能过剩的情况。当前中国高端轴承钢产品的研发水平与瑞典、德国、日本等轴承制造强国差距悬殊较大，国内目前难以在高端轴承研发领域取得明显突破，使国内高品质轴承严重依赖进口。

4、缺乏全球范围产业链和价值链的控制力。虽然国内轴承钢进出口量很大，但没有与进出口规模相适应的话语权和定价权。

六、轴承钢市场未来展望

尽管我国生产轴承钢的企业众多，且中信特钢、宝特长材等骨干企业已达到国际先进技术水平，但仍有大部分企业冶炼和轧制的技术和装备水平不高，使得现阶段普通轴承钢已经基本满足国内市场需求，高端轴承钢却仍需从国外进口，不利于行业的长久发展，海外垄断情况亟需打破。

今年轴承钢市场所面临的困难和挑战不容低估，目前轴承行业利润水平普遍受到上游原材料价格、下游机械设备生产及维修需求、人力资源成本、国内外厂商竞争等多重因素的制约。汽车工业、工程机械和农业机械是轴承配套主要市场，随着电动化率的快速发展，驱动和传动系统的改变，轴承用量会相应减少，将对轴承行业格局产生重大影响。但随着我国逐步实现“双碳”目标，向高质量发展的转变，风力发电机、工业机器人、城市轨道交通、工业智能化、城市智慧化、国家基础设施新基建等将会带来一些轴承新市场的发展。

实施“中国制造2025”，实施工业强基工程，发展新模式、新业态，实现新旧动能转换是轴承行业面临的重要任务。这对轴承行业来说，既是机遇，也是挑战。作为装备制造领域不可或缺的关键零部件之一，轴承关系着国内工业领域高端制造的未来发展方向，决定着中国向世界制造强国目标的迈进。