Mysteel参考丨2023年全国砂石一季度回顾与二季度展望lg...

引言：现阶段砂石行业持续规范化发展，行业参与主体进一步优化，央国企加快进驻砂石骨料行业，砂石生产技术不断更新发展。截至3月31日，全国砂石综合均价109.67元/吨，年同比下降4.08%。今年春节较早，加上无疫情影响，人员流动性大，工人返工时间晚，因此项目普遍开工晚，2月砂石需求也不高。后期政策加持，新开项目多，市场逐步恢复，砂石发货量明显回升。二季度砂石发货量或稳中有升，砂石价格同比或将小幅收窄。

一、一季度全国砂石政策

今年一季度以来，政策方面的矿业权出让交易有新的要求，且细化了部分条件，进一步规范内容。另外，多地极力推进装配式建筑，到2025年，装配式建筑的比例将达到新的比例。热点方面，华南大型港口在建，央企大型矿山实行“第一爆”，加入砂石行列。结合一季度热点和政策来看，绿色化生产仍是矿山企业的重中之重，砂石行业朝着绿色化、低碳环保的方向发展。

表1：一季度砂石热点及政策汇总

二、一季度全国砂石价格回顾

一季度全国砂石价格整体呈现窄幅震荡运行态势，据百年建筑网统计，截至3月31日，全国砂石价格涨跌互现。全国砂石综合均价109.67元/吨，年同比下降4.08%，月环比上升1.23%。与12月底相比，天然砂均价136元/吨，上升1.49%；机制砂均价99元/吨，持平；碎石均价94元/吨，上升1.08%。1月底砂石最低价格为107元/吨，后来价格上涨，3月底达到最高价格为109.67元/吨。

图1：全国砂石综合均价走势（单位：元/吨）

数据来源：百年建筑

1月下旬遇上传统佳节，全国进入施工淡季，砂石供需双弱；2月陆续复工复产，但节后短期项目并没有多明显的进展，原因在于今年工人返工晚，项目恢复比往年晚，3月项目有起色，需求恢复，砂石行情好转。2-3月多省举行新项目开工仪式，但能有实际工作量的项目不多，多是续建项目支撑砂石需求。一季度，南方整体项目恢复较快，砂石有较大起色；北方项目受气温影响，项目恢复晚，整体砂石行情较为低迷。

表2：一季度砂石价格对比（单位：元/吨）

数据来源：百年建筑

三、一季度全国砂石需求端情况

截至3月31日， 据百年建筑网调研混凝土样本企业显示，本期国内混凝土产能利用率为11.6%，环比上期降低0.28个百分点。发运量方面环比降低2.42%，年同比提升1.45%。3月底，混凝土产能利用率出现年后首轮降低，华东、华南持续性雨水天气影响，产能利用率下降。3月份华中也受到反季节天气影响，在此期间影响混凝土生产，发运量下降，产能利用率下降。一季度，春节后重点城市房地产市场有所回暖，房企销售面积恢复正增长，房地产市场释放积极信号。目前仍存在资金不足的问题，二季度房地产热度或趋于平稳。根据各地房地产市场热度不一，各城市混凝土产能利用率或出现分化。

图2：全国混凝土产能利用率（单位：%）

数据来源：百年建筑

四、一季度全国砂石供应情况

据百年建筑网调研全国砂石矿山厂开机情况，一季度产线开机率呈现“v”字型。1月份，砂石厂家陆续停机放假，砂石开机率低至冰点，后期砂石厂家复工复产，开机率上升幅度较大。3月份，开机率逐步回稳，部分厂家受需求和天气影响，产线并未全开，因此3月后期开机率暂稳，和去年相比，开机率最低点时间提前，源自今年传统佳节提前，之后开机率和去年走势类似，稳步回升。

图3：全国砂石矿山厂产线开机率（单位：%）

数据来源：百年建筑

据百年建筑网调研全国砂石矿山厂产能利用率情况，和开机率走势相类似。一月份产能利用率降低，直到2月上旬稳步提高。3月下旬，受到资金、环保、天气的影响，砂石产能利用率提升幅度明显下降，趋于稳定。

图4：全国砂石矿山厂产能利用率（单位：%）

数据来源：百年建筑

据百年建筑网调研全国砂石矿山厂发货量情况，1月25日前后，厂家遇上传统佳节，厂家停止生产，因此1月发货量持续下降。正月十五后，砂石厂家恢复生产，2月的发货量明显提高。3月份，受雨水和反季节性天气影响，砂石发货量增速放缓，但整体发货量维持上升趋势。

图5：全国砂石矿山样本企业周度发货量走势（单位：万吨）

数据来源：百年建筑

五、二季度砂石展望

供应方面，央国企加大矿山投入，长江和珠江流域多宗矿权被大型企业收入囊中，这两个区域船运发达，砂石运输便利。后期附近矿山产能或将逐步释放，且大型企业砂石骨料的市场占有率或将进一步提升。

基建需求方面，多个公路项目、铁路项目总体规划公里数长，投资大，对于砂石需求巨大；房建需求方面，政府发布文件明确要求加强经营性自建房安全管理，加上房建资金仍存在一定问题，短期内房地产市场对砂石需求增幅不会太大。

价格方面，一季度全国天然砂和碎石价格稳中偏强运行，机制砂价格暂稳。3月虽有天气延缓项目进度，但同时重点项目需求恢复较好，下游港口库存消耗速度快，价格暂稳。二季度，华南雨天或增多，对于项目进度有一定的影响，对砂石需求不稳定，华东部分项目进入赶工期，砂石价格或保持稳中偏强运行，预计二季度全国砂石价格或将稳中偏强运行。