基金早班车|红五月要来了？中特估体系积极构建中，私募：央企、国企为代表的蓝筹股值得关注lg...

　　一、交易提示

　　1.红五月要来了？昨日沪指平稳收红，日线也是四连阳，妥妥的5月开门红，这也是个好兆头。A股全天成交1.17万亿元。盘面上，中特估、传媒联手爆发，大消费再次被潜伏盘兑现出货，日内近3000股上涨，连续2日上演百股涨停，但盘面仍显得较为割裂。北向资金净卖出14.39亿元，格力电器、中国平安分别遭净卖出11.2亿元、5.21亿元，贵州茅台逆势获净买入14.34亿元。随着新一轮国企改革正在推进，中特估体系也在积极构建之中，市场选股范式已经转向数字经济AI+、央国企价值重估的两条主线。对于后续看好的投资机会，43％的私募认为数字经济主线节后值得继续重点关注；37％的私募则认为央企、国企为代表的蓝筹股值得关注。另外有机构指出，经过两年估值消化后，目前A股估值水平总体处在合理偏低位置。同时，积极信号不断增多，包括经济复苏、美国紧缩周期大概率进入尾声、外部打开新格局和内部政策更友好等。因此，从资产配置的角度看，对中国权益资产未来的表现持乐观态度。

　　2.港股成交1052.89亿港元，南向资金净买入28.15亿港元。大金融、中字头爆发，中国平安涨近8％领涨蓝筹；啤酒、半导体走弱。中国台湾加权指数收盘涨0.36％。

　　3.中基协第三届托管与运营委员会召开会议指出，要持续推动资管产品的净值化管理，提高行业估值能力；推动构建有利于长期投资的税收制度环境。

　　4.美联储加息让A股投资者非常关注。究竟美联储加息背后原因是什么？对A股市场有哪些影响？摩根资产管理认为，美联储此次仍加息25个基点，主要是针对目前通胀数据虽然下行，但回落速度仍然低于预期，3月核心PCE环比甚至出现了连续第二个月上行，因此，美联储仍然致力抑制通胀。国泰基金表示，美联储落后于市场是常态，警惕宽松预期的修正交易。5月声明明确了加息见顶路径，但鲍威尔继续打消年内转向的预期，维持坚决抗通胀的态度，这与市场目前年内大幅转向的预期相悖。联邦基金利率期货和隔夜指数掉期均显示，市场预计7月即有较大概率降息，年末利率将降至4.19％，年内降息86bp。 相关阅读：16家基金公司火线点评！

　　5.4月权益类基金净值整体下跌，但动漫游戏、人工智能延续强势，多只相关主题基金月涨幅超20％，且1-4月净值累计涨幅最高已达102％，此外投向科创板的基金涨幅也较为靠前。据Wind统计，4月共有6只基金净值涨幅超过20％，其中有5只为指数基金，且均跟踪中证动漫游戏指数，包括华夏中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、华夏中证动漫游戏ETF联接A、国泰中证动漫游戏ETF联接A，涨幅分别为26.62％、26.03％、25.90％、24.46％、22.47％。

　　二、宏观产业

　　11部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》，着重强调跨部门综合监管。明确要求将医疗美容诊疗活动、涉医疗美容经营活动以及医疗美容用药品、医疗器械等纳入综合监管重点事项。扫清“黑机构”“黑医生”“黑药械”，对行业乱象保持高压严打态势。

　　“五一”假期期间，北京地区二手房成交较为平淡，新房优惠力度整体比较大。业内人士表示，整体来看，在政策维持稳定的前提下，预计5月北京二手房市场将维持平稳发展。

　　私募巨头阿波罗牵头的财团即将达成收购工业零部件制造商Arconic的协议，对其估值达到每股30美元，约合30亿美元。

　　三、基金预警

　　在横店系以及国内首家期货系公募基金公司的光环加持下，南华基金却依然深陷于连续亏损的经营困局。南华期货披露了2022年年度报告，其全资子公司南华基金的经营情况也随之曝光。2022年度，南华基金净亏损1075.99万元，仍未实现盈利。实际上，自2016年成立以来，南华基金已连续7年亏损，累计亏损超1亿元。Choice数据显示，截至2022年12月31日，南华基金旗下能统计全年收益的基金中，所有权益类基金均出现亏损。相关阅读：连年亏损！“横店系”南华基金深陷困局

　　四、新发基金