政治局会议首次强调充电桩建设 充电桩配套需求星辰大海lg...

　　4月28日，中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作，提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列，体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志，未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化，充电桩高质量发展进程开启。

　　东吴证券指出，全球充电桩需求与政策共振，有望迎来建设浪潮，2025年市场规模破千亿。

　　分环节壁垒来看，充电模块>运营>充电桩。1）运营端格局集中，国内22年CR5达68％，代表有特锐德、星星充电等，欧洲以EVBox、ABB、BP、壳牌等能源企业为主，美国CharPoint截至22年Q2市占超40％、直流桩领域Tesla市占率超50％；2）充电桩格局极其分散，多数国内企业在国内外市场仅个位数份额，桩的壁垒较低，国内桩企毛利率通常在20％以下；3）充电模块（成本占充电桩50％）格局相对集中，产品依赖电力电子技术，壁垒高于整桩。

　　东吴证券认为，充电桩市场全球共振、内资出海机遇已至，整桩环节建议关注盛弘股份、炬华科技、道通科技（海外组覆盖）、绿能慧充等，模块环节建议关注通合科技、优优绿能等，运营环节关注特锐德等。