4月7日,A股地产股大涨,私募魔女李蓓发文称:“很多人说是因为半夏昨天发月报,看多地产。这个锅我不背。”
李蓓称自己公开看多地产股已经很长时间了。中她认为国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革,现在还活着的很多地产公司,市值会创新高。地产供给下降,房价会企稳回升。看好现在还没有暴雷的地产企业,很多市值会新高。然而,过去2个月,地产销售同比大增,地产股完全不涨,还跌了不少。
李蓓称自己买的地产股大部分是港股因为比A股实在是便宜太多,折价水平显著高于市场平均的AH溢价。同样是万科,港股0.5PB,A股 0.7PB。同样是新城,港股不到0.3PB,A股0.6PB。同样是优质央企,港股的中国海外发展和中国金茂PB分别只有0.5和0.3倍,A股的保利发展和招商蛇口PB分别是1倍和1.4倍。A股民企地产公司(含已暴雷)平均数和中位数大约都是1.2倍PB,而没有暴雷的龙头民企碧桂园只有不到0.3PB。
而今天,港股复市,地产股大涨,龙光集团涨超26%,中国金茂涨超19%、碧桂园涨超14%。李蓓说自己的港股地产股被套了,今天大涨后不知道是否已经解套了?而现在看,是不是要“背锅”了?